Hypotheses TestingH1a and H1b predi

Hypotheses Testing
H1a and H1b predict that investment decisions depend on the level of trust in our current, more
rules-based financial reporting system (more trusting, less trusting) and the type of accounting
standard (rules-based, principles-based). To test these hypotheses, participants were split into more
trusting and less trusting of the current financial reporting system. Participants were asked to rate
their trust in financial statement information, trust in managers’ preparation of financial statements,
trust in auditors’ correcting financial misstatements, and the trust in regulatory enforcement on a
scale of 1 (strongly disagree) to 7 (strongly agree). A factor analysis was completed, indicating that
the four trust items were highly correlated and loaded on a single factor accounting for 61 percent of
the variance. A reliability test of these four trust items yields a Cronbach’s alpha of 0.78, indicating
a high degree of internal consistency among items.

Results (Indonesian) 1:

Hipotesis pengujianH1a dan H1b memprediksi bahwa keputusan investasi tergantung pada tingkat kepercayaan kami saat ini, lebihBerdasarkan aturan sistem pelaporan keuangan (lebih percaya, kurang percaya) dan jenis akuntansistandar (berdasarkan aturan, berdasarkan prinsip-prinsip). Untuk menguji hipotesis ini, peserta terbagi menjadi lebihpercaya dan kurang percaya sistem pelaporan keuangan saat ini. Peserta diminta untuk menilaikepercayaan mereka pada informasi laporan keuangan, kepercayaan dalam penyusunan laporan keuangan, manajer'kepercayaan dalam mengoreksi auditor keuangan salah, dan kepercayaan dalam penegakan peraturan atasskala 1 (sangat tidak setuju) ke 7 (sangat setuju). Analisis faktor yang selesai, menunjukkan bahwaitem empat kepercayaan sangat berkorelasi dan dimuat pada faktor tunggal akuntansi untuk 61 persenvarians. Uji Reliabilitas item empat kepercayaan ini menghasilkan Cronbach Alfa 0.78, menunjukkantingkat tinggi internal konsistensi antara item.