Results (
Vietnamese) 2:
[Copy]Copied!
Khái niệm về đa dạng hóa đã khoảng một thời gian dài và có rất nhiều
trực quan hấp dẫn. Tuy nhiên, lý thuyết thực tế cơ bản này khái niệm cơ bản và
ứng dụng của nó để đầu tư chỉ xuất hiện vào năm 1952 với các ấn phẩm của Harry
Markowitz của cổ điển bài viết trên danh mục đầu tư selection.7 các bài viết cung cấp nền tảng cho những gì bây giờ được gọi là danh mục đầu tư hiện đại lý thuyết (khay tay). Kết luận chính của bộ là nhà đầu tư sẽ không chỉ giữ danh mục đầu tư nhưng cũng nên tập trung vào làm thế nào
các chứng khoán cá nhân trong các danh mục có liên quan đến nhau. Ngoài các
đa dạng hóa lợi ích của danh mục đầu tư cho nhà đầu tư, công việc của William Sharpe (1964),
John Lintner (1965), và Jack Treynor (1961) thể hiện vai trò đó danh mục đầu tư
chơi trong việc xác định bảo hiểm rủi ro tài sản cá nhân thích hợp (tức là, sự trở lại trong
dư thừa của các rủi ro trở lại dự kiến của nhà đầu tư như bồi thường cho các tài sản
rủi ro). Theo lý thuyết thị trường vốn, rủi ro giá của một bảo mật cá nhân là
bị ảnh hưởng bằng cách giữ nó trong một danh mục đầu tư đa dạng đầy đủ. Các nghiên cứu ban đầu cung cấp các
cái nhìn sâu sắc rằng nguy cơ một tài sản nên được đo lường trong quan hệ với phần còn lại có hệ thống
hoặc có nguy cơ không diversifiable, mà nên nguy cơ duy nhất ảnh hưởng đến giá của tài sản. Quan điểm này của rủi ro là cơ sở của các mô hình định giá tài sản vốn, hoặc CAPM, được thảo luận chi tiết hơn trong bài đọc khác. Mặc dù bộ có giới hạn, Các khái niệm và intuitions minh họa trong các lý thuyết tiếp tục là nền tảng của
kiến thức cho người quản lý danh mục đầu tư.
Being translated, please wait..