Practical implications – The behavi

Practical implications – The behavior of modern risk measures has been examined, with the
finding that, when VaR is used, the sensitivity of the optimal portfolio with respect to the level of confidence is too high. Finally, if CVaR is used, then the optimal portfolio is quite stable with respect to the confidence level.

Results (Indonesian) 1:

Praktis implikasi – perilaku ukuran risiko modern telah memeriksa, denganfinding bahwa, ketika VaR digunakan, kepekaan portofolio yang optimal terhadap tingkat confidence terlalu tinggi. Akhirnya, jika CVaR digunakan, kemudian portofolio yang optimal cukup stabil terhadap tingkat confidence.

Results (Indonesian) 2:

Implikasi praktis - Perilaku tindakan risiko modern telah diperiksa, dengan
fi nding itu, ketika VaR digunakan, sensitivitas portofolio optimal sehubungan dengan tingkat kepercayaan diri yang terlalu tinggi. Akhirnya, jika CVaR digunakan, maka portofolio optimal cukup stabil sehubungan dengan tingkat dence con fi.