Literature reviewIndividual investo

Literature review

Individual investors may experience greater difficulties in gathering and digesting all pertinent financial information. Less informed individual investors are poorly positioned to make appropriate financial decisions, possibly to achieve less efficient wealth allocation accordingly.

The essential question we try to answer in our paper is whether differences in the investors’ portfolio diversification behavior can be explained by differences in their levels of financial literacy. We also examine socioeconomic differences and behavioral differences between groups of individual investors and consider three distinct aspects of financial literacy: the level of financial knowledge, the investors’ education level, and the sources of information commonly used by the investor as the basis for financial decisions.

Results (Indonesian) 1:

Kajian pustakaInvestor individu mungkin mengalami kesulitan besar dalam mengumpulkan dan mencerna semua informasi keuangan yang bersangkutan. Kurang informasi investor individu buruk diposisikan untuk membuat keputusan keuangan yang tepat, mungkin untuk mencapai kurang efisien kekayaan alokasi sesuai.Pertanyaan penting yang kita mencoba untuk menjawab dalam makalah kami adalah Apakah perbedaan dalam perilaku diversifikasi portofolio investor dapat dijelaskan oleh perbedaan dalam tingkat melek finansial mereka. Kita juga mengkaji perbedaan sosial ekonomi dan perbedaan perilaku antara kelompok investor individu dan mempertimbangkan tiga aspek yang berbeda tentang keaksaraan keuangan: tingkat pengetahuan keuangan, investor tingkat pendidikan dan sumber-sumber informasi yang biasanya digunakan oleh investor sebagai dasar untuk keputusan keuangan.