Results (
Indonesian) 2:
[Copy]Copied!
dimana e adalah proses yang sesuai kesalahan dan yang itu, b, c dan itu adalah tetap. Berbagai kemungkinan hipotesis tentang perdagangan antar dapat dirumuskan dan diuji sebagai pembatasan parameter pada persamaan (3) dan (4). Dalam membahas ini, saya akan berkonsentrasi pada persamaan (4) karena, dalam banyak aplikasi, persamaan (3) akan underidentified. (Saya akan kembali ke titik ini nanti.)
Dalam hal parameter persamaan (4), hipotesis berikut biasanya akan diuji. (A) Segmentasi pasar. Harga pasar sentral tidak mempengaruhi harga di pasar lokal engan jika dalam hal data akan lebih baik dijelaskan oleh bentuk dibatasi sesuai
persamaan (4).
(b) integrasi pasar jangka-pendek. Kenaikan harga di pasar sentral akan segera disampaikan dalam harga pasar i jika Tentu saja, ada juga akan efek pada harga di masa depan tertinggal kecuali, selain (6): Jika kedua (6) dan (7) yang diterima pembatasan parameter, maka kita dapat mengatakan bahwa saya pasar terintegrasi dengan pasar sentral dalam satu periode waktu. Bentuk lemah integrasi pasar juga akan diuji di mana efek tertinggal hanya perlu menghilang rata-rata: (c) integrasi pasar panjang-run. Sebuah jangka panjang ekuilibrium adalah satu di mana harga pasar konstan dari waktu ke waktu, tidak terganggu oleh efek stokastik lokal. Jadi mempertimbangkan bentuk persamaan yang (4) mengambil ketika Pit = P * i, Pit = P * 1 dan eit = 0 untuk semua t:. Maka Hal ini dapat dilihat bahwa integrasi pasar sekarang mensyaratkan bahwa:
Being translated, please wait..
