Moreover, portfolios on the upper h

Moreover, portfolios on the upper half of the minimum variance set dominate any other portfolios since they offer greater expected returns without an increase in attendant risk. These dominating portfolios make up the efficient frontier. The min-max criterion directs investors to the efficient frontier, opportunities on the northwest quadrant of the minimum variance set that offer superior expected returns for any given level of risk.

For larger risk aversion coefficients, the optimizer selects a portfolio closer to the tip of
the bullet (the global minimum variance portfolio). Investors with smaller risk aversion coefficients are directed to efficient portfolios that are farther up the frontier, away from the
tip of the efficient frontier bullet.

Results (Indonesian) 1:

Selain itu, portofolio di atas setengah dari set minimum varians mendominasi portofolio lain karena mereka menawarkan lebih besar pengembalian yang diharapkan tanpa peningkatan risiko penjawab. Ini mendominasi portofolio membuat efisien frontier. Kriteria min-max mengarahkan investor untuk efisien frontier, peluang di barat laut kuadran set minimum varians yang menawarkan standar yang diharapkan kembali untuk setiap tingkat risiko. Lebih besar risiko keengganan koefisien, Pengoptimal memilih untuk portofolio lebih dekat ke ujungpeluru (portofolio global varians minimum). Investor dengan lebih kecil risiko keengganan koefisien diarahkan ke portofolio yang efisien yang jauh up perbatasan, jauh dariTips efisien frontier peluru.

Results (Indonesian) 2:

Selain itu, portofolio di atas setengah dari varians minimum yang ditetapkan mendominasi setiap portofolio lainnya karena mereka menawarkan pengembalian yang diharapkan lebih besar tanpa peningkatan risiko petugas. Ini portofolio mendominasi membuat perbatasan yang efisien. Kriteria min-max mengarahkan investor untuk perbatasan yang efisien, peluang di kuadran barat laut dari set varians minimum yang menawarkan pengembalian yang diharapkan unggul untuk setiap tingkat risiko.

Untuk risiko koefisien aversion yang lebih besar, optimizer memilih portofolio lebih dekat ke ujung
peluru (portofolio varians minimum global). Investor dengan risiko lebih kecil koefisien keengganan diarahkan untuk portofolio efisien yang lebih jauh ke perbatasan, jauh dari
ujung peluru perbatasan yang efisien.