The first is the 'Doomsday' scenari

The first is the 'Doomsday' scenario: the bond defaults and negotiations with
lenders fail. After two years from the date of default, a court-appointed administrator pays a fraction of the original principal from the proceeds of asset sales. To model this scenario, we use the original 'base case' bonds of Table 1 priced at par based on default probabilities. We assume that, immediately after the bond was issued and sold, new information arrives that it will default in year ten. In year twelve, settlement will occur with a settlement amount sufficient to reprice the bond at par.

Results (Vietnamese) 2:

Đầu tiên là "Ngày tận thế" kịch bản: giá trị mặc ​​định và đàm phán với trái phiếu
cho vay không. Sau hai năm kể từ ngày vi phạm, một quản trị viên tòa án chỉ trả một phần nợ gốc ban đầu từ số tiền bán tài sản. Để mô hình kịch bản này, chúng tôi sử dụng bản gốc 'trường hợp cơ sở trái phiếu của Bảng 1 mệnh giá dựa trên xác suất mặc định. Chúng tôi cho rằng, ngay sau khi các trái phiếu đã phát hành và bán, thông tin mới đến rằng nó sẽ mặc định trong năm thứ mười. Trong năm mười hai, giải quyết sẽ xảy ra với một số tiền đủ để giải quyết reprice các trái phiếu bằng mệnh giá.