PHP First Mutual Fund 0.102072028 -

PHP First Mutual Fund 0.102072028 -22.41% 0.50302 -1.07% 30
Popular Life First Mutual Fund 0.102072028 -22.41% 0.51808 -1.41% 31
Prime Bank 1st ICB AMCL Mutual
Fund 0.102072028 -22.41% 0.31571 3.13% 16
PRIME FINANCE FIRST
MUTUAL FUND 0.102072028 -22.41% 0.14054 7.06% 12
SIXTH ICB MUTUAL FUND. 0.102072028 -22.41% 0.27445 4.06% 15
Southeast Bank 1st Mutual Fund 0.102072028 -22.41% 0.16382 6.54% 13
TRUST BANK 1ST MUTUAL
FUND 0.102072028 -22.41% 0.34095 2.56% 20
Source: Authors calculation by using SPSS-20
Table 05 exhibits expected return according to CAPM of mutual fund schemes range from
12.06% to -1.41%. Higher return showed by LR Global Bangladesh Mutual Fund One (12.06%)
with negative beta value. It is found that risk premium is negative due to negative market return
estimated over the time i.e., having higher positive beta(0.5181) of Popular Life First Mutual
Fund showed lowest expected return(-1.41%). All mutual funds schemes represent higher return
in comparison with market return. Only 04 mutual funds schemes out of 32 selected mutual
funds schemes show higher rate of return in comparison with risk free return (10.20%) it is truly
unexpected situation for current invests and potential investor as well because of industry as a
whole being under performed.
Table 06: Sharpe Ratio9, Treynor Ratio10 and Jensen Alpha11
9 A way of measuring the historical risk-adjusted return on an investment. It is the average previous return minus
the risk-free return, divided by the standard deviation (a measure of risk that looks at the diversion of actual
returns from expected returns)
10 The Treynor measure, also known as the reward to volatility ratio, can be easily defined as:
(Portfolio Return – Risk-Free Rate) / Beta
The numerator identifies the risk premium and the denominator corresponds with the risk of the portfolio. The
resulting value represents the portfolio's return per unit risk. The higher the Treynor measure, the better the
portfolio.
11 Jensen's Alpha, or just "Alpha", is used to measure the risk-adjusted performance of a security or portfolio in
relation to the expected market return (which is based on the capital asset pricing model (CAPM).The higher the
alpha, the more a portfolio has earned above the level predicted.

Results (Thai) 1:

และ PHP ครั้งแรกกองทุน 0.102072028-22.41 0.50302-1.07%% 30หน่วยแรกชีวิตนิยมกองทุน 0.102072028-22.41 0.51808-1.41%% 31ธนาคารนายกและ ICB AMCL 1กองทุน 0.102072028-22.41% 0.31571 3.13% 16นายกรัฐมนตรีเงินครั้งแรกและกองทุน 0.102072028-22.41% 0.14054 7.06% 12หก ICB กองร่วมกัน 0.102072028-22.41% 0.27445 4.06% 15ธนาคารตะวันออกเฉียงใต้และ 1 กองทุน 0.102072028-22.41% 0.16382 6.54% 13ความน่าเชื่อถือ ธนาคาร 1 หน่วยกองทุน 0.102072028-22.41% 0.34095 2.56% 20ที่มา: ผู้เขียนคำนวณ โดยใช้โปรแกรม-20การจัดแสดง 05 ตารางผลตอบแทนที่คาดไว้ตาม CAPM ของกองแผนงานตั้งแต่12.06%-1.41% สูงกลับแสดง โดย LR สากลเทศกองหนึ่ง (ร้อยละ 12.06)มีค่าเบต้าติดลบ มันอยู่ที่พรีเมี่ยมความเสี่ยงเป็นค่าลบเนื่องจากตลาดส่งคืนค่าลบประมาณช่วงเวลาเช่น มี beta(0.5181) สูงบวกของนิยมชีวิตแรกซึ่งกันและกันกองทุนพบว่าต่ำสุดคาด return(-1.41%) แผนงานของกองทุนรวมทั้งหมดแทนสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดที่ส่งคืน แผนงานกองเท่า 04 ออกและเลือก 32กองแผนงานแสดงสูงกว่าอัตราผลตอบแทนเมื่อเปรียบเทียบกับความเสี่ยงฟรีกลับ (10.20%) อย่างแท้จริงสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดสำหรับปัจจุบันการลงทุน และนักลงทุนเป็นไปได้เป็นอย่างดีเนื่องจากเป็นอุตสาหกรรมทั้งหมดที่กำลังดำเนินการภายใต้ตาราง 06: Sharpe Ratio9, Treynor Ratio10 และ Alpha11 เจน9 วิธีที่ที่วัดประวัติศาสตร์ปรับปรุงความเสี่ยงส่งคืนในการลงทุน เป็นเครื่องส่งคืนก่อนหน้านี้เฉลี่ยthe risk-free return, divided by the standard deviation (a measure of risk that looks at the diversion of actualreturns from expected returns)10 The Treynor measure, also known as the reward to volatility ratio, can be easily defined as:(Portfolio Return – Risk-Free Rate) / BetaThe numerator identifies the risk premium and the denominator corresponds with the risk of the portfolio. Theresulting value represents the portfolio's return per unit risk. The higher the Treynor measure, the better theportfolio.11 Jensen's Alpha, or just "Alpha", is used to measure the risk-adjusted performance of a security or portfolio inrelation to the expected market return (which is based on the capital asset pricing model (CAPM).The higher thealpha, the more a portfolio has earned above the level predicted.

Results (Thai) 2:

PHP แรกกองทุนรวม 0.102072028 -22.41 -1.07% 0.50302 30%
ยอดนิยมในชีวิตครั้งแรกกองทุนรวม 0.102072028 -22.41 -1.41% 0.51808% 31
นายกรัฐมนตรีธนาคาร ICB 1 AMCL รวม
กองทุน 0.102072028 -22.41% 3.13 0.31571% 16
PRIME การเงินครั้งแรก
กองทุนรวม 0.102072028 -22.41 0.14054% 7.06% 12
SIXTH ICB กองทุนรวม 0.102072028 -22.41% 4.06 0.27445 15%
ธนาคารตะวันออกเฉียงใต้ครั้งที่ 1 กองทุนรวม 0.102072028 -22.41% 6.54 0.16382% 13
TRUST ธนาคาร 1ST ร่วมกัน
กองทุน 0.102072028 -22.41% 2.56 0.34095 20%
ที่มา: คำนวณเขียนโดยใช้โปรแกรม SPSS-20
ตารางที่ 05 การจัดแสดงนิทรรศการผลตอบแทนที่คาดตาม CAPM ของรูปแบบกองทุนรวมช่วงจาก
12.06% เป็น -1.41% แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่สูงจากทั่วโลก LR บังคลาเทศกองทุนรวมหนึ่ง (12.06%)
ที่มีค่าเบต้าเชิงลบ นอกจากนี้ยังพบว่าพรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยงเป็นลบเนื่องจากผลตอบแทนในเชิงลบ
ที่คาดในช่วงเวลาเช่นมีเบต้าบวกสูงกว่า (0.5181) ยอดนิยมของชีวิตแรกรวม
กองทุนพบว่าผลตอบแทนที่คาดต่ำสุด (-1.41%) รูปแบบกองทุนรวมทั้งหมดเป็นตัวแทนของผลตอบแทนที่สูง
เมื่อเทียบกับผลตอบแทนของตลาด เพียง 04 รูปแบบกองทุนรวมจาก 32 ร่วมกันเลือก
รูปแบบการแสดงเงินอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทนความเสี่ยงฟรี (10.20%) มันเป็นจริง
สถานการณ์ที่ไม่คาดคิดสำหรับการลงทุนในปัจจุบันและการลงทุนที่มีศักยภาพเช่นกันเพราะของอุตสาหกรรมในฐานะที่เป็น
ทั้งความเป็นอยู่ภายใต้การดำเนินการ
ตารางที่ 06: ชาร์ป Ratio9, Treynor Ratio10 และเซ่น Alpha11
9 วิธีการวัดการกลับมาปรับความเสี่ยงทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับการลงทุน มันเป็นผลตอบแทนเฉลี่ยก่อนหัก
ผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงหารด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ตัวชี้วัดของความเสี่ยงที่มีลักษณะที่ผันที่เกิดขึ้นจริงของ
ผลตอบแทนจากผลตอบแทนที่คาดว่า)
10 Treynor วัดยังเป็นที่รู้จักเป็นรางวัลต่อความผันผวนสามารถ กำหนดได้อย่างง่ายดายเช่น
(ผลงานการกลับมา - อัตราความเสี่ยงฟรี) / Beta
เศษระบุความเสี่ยงและส่วนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ
ค่าที่เป็นผลลัพธ์แสดงให้เห็นถึงผลงานการกลับมาของความเสี่ยงต่อหน่วย สูงวัด Treynor ที่ดีกว่า
ผลงาน.
11 เซ่นอัลฟาหรือเพียงแค่ "อัลฟา" ถูกนำมาใช้ในการวัดประสิทธิภาพการทำงานที่มีความเสี่ยงปรับการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานใน
ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่คาดหวัง (ซึ่งจะขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ทุน รูปแบบราคา (CAPM) ได้โดยเริ่มต้นที่สูงขึ้น
อัลฟาที่มากกว่าผลงานที่ได้รับสูงกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้

Results (Thai) 3:

PHP แรกกองทุนรวม 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.50302 - 1.07 % 30
นิยมชีวิตแรกกองทุนรวม 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.51808 - 1.41% 31
ธนาคารนายกรัฐมนตรี 1 ICB amcl ซึ่งกันและกัน
กองทุน 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.31571 3.13% 16 ท่านแรก

เงินกองทุน 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.14054 7.06 % 12
6 ICB ซึ่งกันและกัน กองทุน 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.27445 4.06% 15
ธนาคารภูมิภาค 1 กองทุนรวม 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.16382 6.54 % 13
ธนาคารเชื่อถือซึ่งกันและกัน
1 กองทุน 0.102072028 - ร้อยละ 22.41 0.34095 2.56 % 20
ที่มา : คำนวณเขียนโดยใช้ spss-20
ตาราง 05 แสดงผลตอบแทนที่คาดหวังตามแบบจำลอง CAPM กองทุนโครงการช่วงจาก
12.06 % - 1.41 % ผลตอบแทนสูงกว่าแสดงโดย LR โลกบังคลาเทศกองทุนรวมหนึ่ง ( 12.06 % )
ที่มีค่าเบต้าลบ พบว่าเบี้ยประกันความเสี่ยงเป็นลบ เนื่องจากตลาดกลับมา
ลบ