IntroductionDuration and convexity

Introduction
Duration and convexity are very well known concepts in the area of interest rate risk
management. The simplicity that characterizes both measures arises from the assumption that the movements of the term structure of interest rates are parallel. In that line, the problem of simple immunization was introduced by Fisher and Weil (1971). Once the unreal assumption of parallel movements in the term structure of interest rates ws abandoned, new and improved sensitivity measures arose, such as dispersion measures.

Results (Indonesian) 1:

PengenalanDurasi dan sifat busung adalah konsep yang sangat terkenal di daerah risiko suku bungamanajemen. Kesederhanaan yang mencirikan langkah-langkah kedua muncul dari asumsi pergerakan term struktur suku bunga paralel. Pada baris tersebut, masalah sederhana imunisasi diperkenalkan oleh Fisher dan Weil (1971). Sekali asumsi nyata paralel gerakan dalam struktur istilah bunga ws ditinggalkan, baru dan langkah-langkah meningkatkan kepekaan muncul, seperti langkah-langkah dispersi.

Results (Indonesian) 2:

Pendahuluan
Durasi dan busung sangat terkenal konsep di daerah risiko suku bunga
manajemen. Kesederhanaan yang menjadi ciri khas baik langkah-langkah muncul dari asumsi bahwa pergerakan struktur jangka suku bunga sejajar. Sejalan itu, masalah imunisasi sederhana diperkenalkan oleh Fisher dan Weil (1971). Setelah asumsi nyata dari gerakan paralel dalam struktur jangka suku bunga ws ditinggalkan, langkah-langkah sensitivitas baru dan lebih muncul, seperti langkah-langkah dispersi.