If bank size alone does not determi

If bank size alone does not determine a bank’s ability to raise non-reservable deposits, what other factors could? Our next experiment is to consider the role of liquidity in generating non-reservable deposits. We measure liquidity by the ratio of securities to assets as in Kashyap and Stein (2000). We group banks based on whether their securities to assets ratio is less than 20% (least liquid), between 20% and 30% (liquid), and more than 30% (most liquid) in each quarter. This classification divides the sample into three comparable sized bins. Kashyap and Stein (2000) note that the smallest, most illiquid banks are the most responsive to monetary policy. Our previous findings suggest that bank size does not appear to be a restriction in bank lending behavior, at least for the period after 1990. What about liquidity? Fig. 7a shows the impulse response functions to a funds rate shock for three liquidity groups. Looking at the response of bank loans to a funds rate shock, we observe that the least liquid banks are most affected by the contractionary shock. Indeed, the response of bank loans (row 1) is mostly negative for the least liquid banks (column one), declines aafter the third quarter for the liquid banks (column two), and it is entirely positive for the most liquid banks (column three).

Results (Indonesian) 1:

jika ukuran bank sendiri tidak menentukan kemampuan bank untuk menaikkan deposito non-reservable, apa faktor-faktor lain bisa? Percobaan berikutnya adalah mempertimbangkan peran likuiditas dalam menghasilkan deposito non-reservable. kita mengukur likuiditas dengan rasio sekuritas untuk aset seperti dalam kashyap dan stein (2000). kami bank kelompok berdasarkan apakah efek mereka terhadap aset kurang dari 20% (paling likuid),antara 20% dan 30% (liquid), dan lebih dari 30% (paling likuid) di setiap kuartal. Klasifikasi ini membagi sampel menjadi tiga sampah berukuran sebanding. kashyap dan stein (2000) mencatat bahwa terkecil, bank yang paling likuid adalah yang paling responsif terhadap kebijakan moneter. temuan kami sebelumnya menunjukkan bahwa ukuran bank tidak muncul untuk menjadi batasan dalam perilaku pinjaman bank,setidaknya untuk periode setelah tahun 1990. bagaimana dengan likuiditas? ara. 7a menunjukkan fungsi respon impulse untuk shock tingkat dana untuk tiga kelompok likuiditas. melihat respon dari pinjaman bank untuk shock suku bunga, kita amati bahwa bank-bank yang paling tidak likuid paling terpengaruh oleh guncangan kontraktif. memang,respon pinjaman bank (baris 1) sebagian besar negatif bagi bank-bank yang paling tidak likuid (kolom satu), menurun aafter kuartal ketiga bagi bank cair (kolom dua), dan itu adalah sepenuhnya positif bagi bank-bank yang paling likuid (kolom tiga) .

Results (Indonesian) 2:

Jika bank ukuran saja tidak menentukan kemampuan bank untuk meningkatkan deposit bebas-reservable, apa faktor-faktor lain bisa? Percobaan kami berikutnya adalah untuk mempertimbangkan peran likuiditas dalam menghasilkan non-reservable deposito. Kita mengukur likuiditas dengan rasio efek untuk aset Kasyapa dan Stein (2000). Kami kelompok bank-bank yang didasarkan pada apakah efek untuk aset rasio kurang dari 20% (setidaknya cair), antara 20% dan 30% (cairan), dan lebih dari 30% (paling likuid) di setiap kuartal. Klasifikasi ini membagi sampel dalam tiga sebanding berukuran sampah. Kasyapa dan Stein (2000) catatan yang terkecil, paling likuid bank yang paling responsif terhadap moneter kebijakan. Temuan kami sebelumnya menunjukkan bahwa ukuran bank tidak muncul untuk menjadi pembatasan dalam perilaku, pinjaman bank setidaknya untuk periode setelah tahun 1990. Apa tentang likuiditas? Fig. 7a menunjukkan fungsi respon dorongan untuk kejutan tingkat dana untuk tiga kelompok likuiditas. Melihat respon dari pinjaman bank untuk kejutan tingkat dana, kami mengamati bahwa bank-bank yang paling likuid paling dipengaruhi oleh absorpsi shock. Memang, respon dari pinjaman bank (baris 1) sebagian besar negatif untuk Bank paling cair (kolom satu), menurun aafter kuartal ketiga untuk Bank cair (kolom dua), dan itu sepenuhnya positif bagi bank-bank yang paling likuid (kolom tiga).