DataThe Center for Research in Secu

Data
The Center for Research in Security Prices (CRSP) provided monthly data for nine randomly selected, widely followed stocks that individuals might be interested in selecting as investments. The selection is random given we picked from a sub-universe of stocks of relatively
broad holding. Table 1 identifies the stocks chosen for the study.
Period of Study
The examination employed data from December 1992 through December 1997. Weidentified each stock’s market capitalization and monthly returns, assuming reinvestment of dividends.
We also collected contemporaneous monthly returns for the value-weighted portfolio that includes all stocks contained in the CRSP database. Represented by “VWI”, the performance of this index allows us to compare the performance of our narrowly diversified portfolios to that of a highly diversified portfolio.
The effort requires monthly data prior to the date of portfolio formation, in this case a
thirty-month rolling period. Hence, the actual formation of portfolios begins with June,
1995. As we proceeded to successive months, the thirty-month period gained the most recent prior month’s data and dropped the earliest month’s data.

Results (Indonesian) 1:

DataPusat Penelitian di keamanan harga (CRSP) disediakan data bulanan untuk sembilan secara acak dipilih, banyak diikuti saham yang individu mungkin tertarik dalam memilih sebagai investasi. Seleksi acak diberikan kami memilih dari alam semesta sub saham relatifluas memegang. Tabel 1 menunjukkan saham yang dipilih untuk studi.Periode belajarPemeriksaan dipekerjakan data dari Desember 1992 melalui Desember 1997. Weidentified saham masing-masing kapitalisasi pasar dan kembali bulanan, dengan asumsi Reinvestasi Dividen.Kami juga mengumpulkan sezaman bulanan kembali untuk bobot nilai portofolio yang mencakup semua saham yang terkandung dalam CRSP database. Diwakili oleh "VWI", kinerja indeks ini memungkinkan kita untuk membandingkan performa portofolio kami nyaris diversifikasi dengan portofolio yang sangat beragam.Usaha memerlukan data bulanan sebelum tanggal pembentukan portofolio, dalam hal iniperiode bergulir tiga bulan. Oleh karena itu, pembentukan portofolio sebenarnya dimulai dengan Juni,1995. seperti kami melanjutkan untuk bulan berturut-turut, periode tiga bulan memperoleh data bulan sebelumnya Pemesanan dan menjatuhkan bulan awal data.

Results (Indonesian) 2:

Data
Pusat Penelitian di Harga Keamanan (CRSP) tersedia data bulanan selama sembilan dipilih secara acak, saham diikuti secara luas bahwa individu mungkin tertarik dalam memilih sebagai investasi. Pemilihan ini secara acak diberikan kami memilih dari sub-alam semesta saham yang relatif
holding luas. Tabel 1 mengidentifikasi saham yang dipilih untuk penelitian.
Periode Studi
Pemeriksaan data yang digunakan dari Desember 1992 sampai Desember 1997. Weidentified kapitalisasi pasar masing-masing saham dan return bulanan, dengan asumsi reinvestasi dividen.
Kami juga mengumpulkan return bulanan kontemporer untuk portofolio nilai-tertimbang yang mencakup semua saham yang terdapat dalam database CRSP. Diwakili oleh "VWI", kinerja indeks ini memungkinkan kita untuk membandingkan kinerja portofolio sempit diversifikasi kami dengan sebuah portofolio yang sangat beragam.
Upaya memerlukan data bulanan sebelum tanggal pembentukan portofolio, dalam hal ini
tiga puluh bulan periode bergulir. Oleh karena itu, pembentukan aktual portofolio dimulai dengan Juni,
1995. Seperti kita melanjutkan untuk bulan berturut-turut, periode tiga puluh bulan memperoleh data bulan sebelumnya terbaru dan menjatuhkan data bulan awal ini.