The research analyzes the long run

The research analyzes the long run relationship between the value of Chinese Yuan and stock
market return in five countries of the Association of Southeast Asian Nations (Indonesia,
Malaysia, the Philippines, Singapore and Thailand) from 2005-2013 by using daily data. The
conditional work measured by Granger causality model. The value of Chinese Yuan under five
selected countries were used as dependent variables. While the stock market index and trading
volume of stock market were used as independent variables. The results show the evidence that
the stock market indexes granger cause the exchanges rate between China and selected countries
which refers to a positive long-run relationship between the value of Chinese Yuan and stock
market return in five countries of the Association of Southeast Asian Nations.

Results (Thai) 1:

การวิจัยวิเคราะห์ระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างค่าของหยวนจีนและหุ้นตลาดกลับประเทศ 5 ประเทศสมาคมของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อินโดนีเซียมาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ และไทย) จาก 2005-2013 โดยใช้ข้อมูลรายวัน ที่งานแบบมีเงื่อนไขที่วัด โดยใช้แบบจำลอง causality นี่เกรนเจอร์ ค่าของหยวนจีนภายใต้ห้าประเทศที่เลือกถูกใช้เป็นตัวแปรขึ้นอยู่กับ ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้น และการซื้อขายไดรฟ์ข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์ที่ใช้เป็นตัวแปรอิสระ ผลได้แสดงหลักฐานที่นี่เกรนเจอร์ดัชนีตลาดหุ้นทำให้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างจีนและประเทศที่เลือกซึ่งหมายถึงความสัมพันธ์ยาวบวกระหว่างค่าของหยวนจีนและหุ้นกลับตลาดใน 5 ประเทศของสมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

Results (Thai) 2:

การวิจัยการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างค่าของเงินหยวนและหุ้นผลตอบแทนในห้าประเทศของสมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้(อินโดนีเซียมาเลเซียฟิลิปปินส์สิงคโปร์และไทย) 2005-2013 โดยใช้ข้อมูลในชีวิตประจำวัน ทำงานเงื่อนไขวัดจากชาวนารุ่นเวรกรรม ค่าของเงินหยวนต่ำกว่าห้าประเทศที่เลือกใช้เป็นตัวแปรตาม ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นและการค้าปริมาณของตลาดหุ้นถูกนำมาใช้เป็นตัวแปรอิสระ ผลที่ได้แสดงหลักฐานที่ดัชนีตลาดหุ้น GRANGER ก่อให้เกิดอัตราการแลกเปลี่ยนระหว่างจีนและประเทศที่เลือกซึ่งหมายถึงความสัมพันธ์ระยะยาวบวกกับค่าของเงินหยวนและหุ้นผลตอบแทนในห้าประเทศของสมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

Results (Thai) 3:

การวิจัยวิเคราะห์ระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างค่าหยวนจีนและผลตอบแทนของตลาดหุ้น
ใน 5 ประเทศของสมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ( อินโดนีเซีย ,
มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ และไทย ) จาก 2005-2013 โดยใช้ข้อมูลรายวัน
เงื่อนไขงานวัดโดยแบบเวรกรรมเกรนเจอร์ ค่าของหยวนจีนภายใต้ห้า
ประเทศที่เลือกใช้ขึ้นอยู่กับ ในขณะที่ตลาดหุ้นดัชนีและปริมาณการซื้อขาย
ตลาด พบว่า ตัวแปรอิสระ พบหลักฐานว่า ดัชนีตลาดหุ้น เกรนเจอร์
ให้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างจีนและประเทศที่เลือก
ซึ่งหมายถึงความสัมพันธ์ระยะยาวที่เป็นบวกระหว่างค่าของ จีน หยวน และหุ้น
ตลาดกลับมาใน 5 ประเทศของสมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้