Basic Capital-Budgeting Techniques,

Basic Capital-Budgeting Techniques, No Taxes, Uniform Net Cash Inflows Irv Nelson, Inc., purchased
a $500,000 machine to manufacture specialty taps for electrical equipment. Nelson expects
to sell all it can manufacture in the next 10 years. To encourage capital investments, the government
has exempted taxes on profits from new investments. This legislation is to be in effect in the foreseeable
future. The machine is expected to have a 10-year useful life with no salvage value. Nelson uses
straight-line depreciation. The net cash inflow is expected to be $120,000 each year for 10 years.
Nelson uses a 12 percent discount rate in evaluating capital investments. Assume, for simplicity, that
MACRS depreciation rules do not apply.
Required Using Excel, compute for the proposed capital investment the:
1. Payback period under the assumption that cash inflows occur evenly throughout the year.
2. Book rate of return based on (a) initial investment and (b) average investment.
3. Net present value (NPV) of the proposed investment under the assumption that cash inflows occur at
year-end.
4. Present value payback period of the proposed investment under the assumption that cash inflows occur
evenly throughout the year.
5. Internal rate of return (IRR).
6. Modified internal rate of return (MIRR) .

Results (Indonesian) 1:

Penganggaran modal teknik dasar, tidak ada pajak, seragam bersih kas arus masuk Irv Nelson, Inc, dibeliMesin $500.000 untuk memproduksi khusus keran untuk peralatan listrik. Nelson mengharapkanmenjual semua itu dapat memproduksi dalam 10 tahun ke depan. Untuk mendorong investasi modal, pemerintahtelah dibebaskan pajak atas keuntungan dari investasi baru. Undang-undang ini adalah untuk terus memberi efek pada masamasa depan. Mesin ini diharapkan untuk memiliki kehidupan yang berguna 10 tahun tanpa nilai penyelamatan. Nelson menggunakanTanyakan depresiasi. Aliran kas bersih ini diharapkan akan $120.000 setiap tahun selama 10 tahun.Nelson menggunakan tingkat diskon 12 persen dalam mengevaluasi modal investasi. Menganggap, untuk kesederhanaan, yangMACRS penyusutan peraturan tidak berlaku.Diperlukan menggunakan Excel, menghitung penanaman modal diusulkan:1. payback period di bawah asumsi bahwa arus kas masuk terjadi secara merata sepanjang tahun.2. buku tingkat pengembalian yang didasarkan pada investasi () awal dan (b) rata-rata investasi.3. jaring nilai sekarang (NPV) dari investasi yang diusulkan di bawah asumsi bahwa arus kas masuk yang terjadi padaakhir tahun.4. sekarang nilai jangka waktu pengembalian modal investasi yang diusulkan di bawah asumsi bahwa arus kas masuk terjadimerata sepanjang tahun.5. internal rate return (IRR).6. diubah internal rate return (MIRR).