AbstractPurpose – Interest rate ris

Abstract

Purpose – Interest rate risk immunization is one of the key concerns for fixed income portfolio
management. In recent years, the affluence of new risk measures has emphasized the importance of
comparing them with the classic approaches. As a result, one question arises: what is the relation among classic risk measures (e.g. Macaulay duration, convexity, and dispersion) and other more recent risk measures (e.g. value-at-risk and conditional value-at-risk) as tools for the formation of an optimum investment portfolio? This article aims to discuss this issue.

Results (Indonesian) 1:

AbstrakTujuan – suku bunga risiko imunisasi adalah salah satu keprihatinan utama untuk fixed pendapatan portofoliomanajemen. Dalam beberapa tahun terakhir, affluence langkah risiko baru telah menekankan pentingnyamembandingkan mereka dengan pendekatan klasik. Akibatnya, timbul satu pertanyaan: apa itu hubungan antara ukuran risiko klasik (misalnya Macaulay durasi, busung dan dispersi) dan ukuran risiko yang lebih baru lainnya (misalnya nilai risiko dan bersyarat nilai risiko) sebagai alat untuk pembentukan portofolio investasi yang optimal? Artikel ini bertujuan untuk membahas masalah ini.

Results (Indonesian) 2:

Abstrak

Tujuan - Risiko tingkat bunga imunisasi adalah salah satu keprihatinan utama bagi yang tetap portofolio pendapatan
manajemen. Dalam beberapa tahun terakhir, af pengaruh dari ukuran risiko baru telah menekankan pentingnya
membandingkan mereka dengan pendekatan klasik. Akibatnya, satu pertanyaan muncul: apa hubungan antara tindakan klasik risiko (misalnya Macaulay durasi, konveksitas, dan dispersi) dan langkah-langkah risiko baru-baru ini lebih lainnya (misalnya nilai-di-risiko dan nilai-at-risk bersyarat) sebagai alat untuk pembentukan portofolio investasi yang optimal? Artikel ini bertujuan untuk membahas masalah ini.