This study aims to determine the ef

This study aims to determine the effect of budget deficits on the current accounts deficit in Indonesia during 1990 – 2012. Based on quarterly time series data and using VAR model, the results of this study indicate that : (i) a positive effect of the budget deficit on the current account deficit. In the period 1990 - 2012 the effect of budget deficits is relatively small and rapid (one quarter), while in the period 1990-1997
budget deficits had greater influence with a longer duration (a semester) on current accounts deficit, and (ii) the results of this study confirm and in line with the twin deficit hypothesis. Therefore, the government should take concrete steps to reduce imports of oil (fuel). Because of fuel imports potentially add to the current accounts deficit and also the amount of fuel subsidies(and deficit) in the state budget.

Results (Indonesian) 2:

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh defisit anggaran pada giro defisit di Indonesia selama 1990 - 2012. Berdasarkan data time series kuartalan dan dengan menggunakan model VAR, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (i) efek positif dari anggaran defisit pada defisit transaksi berjalan. Pada periode 1990 - 2012 pengaruh defisit anggaran relatif kecil dan cepat (seperempat), sedangkan pada periode 1990-1997
defisit anggaran memiliki pengaruh yang lebih besar dengan durasi yang lebih lama (satu semester) pada giro defisit, dan (ii) hasil penelitian ini mengkonfirmasi dan sejalan dengan defisit hipotesis kembar. Oleh karena itu, pemerintah harus mengambil langkah-langkah konkret untuk mengurangi impor minyak (BBM). Karena impor bahan bakar berpotensi menambah defisit giro dan juga jumlah subsidi BBM (dan defisit) dalam APBN.