in which μˆ k and σˆ 2 are the mean

in which μˆ k and σˆ 2 are the mean and variance of out-of-sample excess returns for strategy k, and γ is the risk aversion.17 The results we report are for the case
of γ = 1; results for other values of γ are discussed in the separate appendix
with robustness checks. To test whether the CEQ returns from two strategies
are statistically different, we also compute the p-value of the difference, relying on the asymptotic properties of functional forms of the estimators for means and variance.

Results (Vietnamese) 1:

trong đó μ k và σ 2 là giá trị trung bình và phương sai của lợi nhuận vượt ngoài mẫu cho chiến lược k, và γ là rủi ro aversion.17 kết quả chúng tôi báo cáo là đối với trường hợp của
γ = 1, kết quả cho các giá trị khác của γ được thảo luận trong phụ lục riêng biệt
với kiểm tra mạnh mẽ. để kiểm tra xem lợi nhuận CEQ từ hai chiến lược
khác nhau về mặt thống kê,chúng tôi cũng tính p-giá trị của sự khác biệt, dựa trên các tính chất tiệm cận của các hình thức chức năng của người dự toán cho các phương tiện và phương sai.

Results (Vietnamese) 2:

trong đó μˆ k và σˆ 2 là trung bình và phương sai của out-of-mẫu vượt quá trả về cho chiến lược k, và γ là nguy cơ aversion.17 kết quả chúng tôi báo cáo cho là trường hợp
của γ = 1; kết quả trên cho các giá trị khác của γ được thảo luận trong phụ lục riêng biệt
với độ chắc chắn sẽ kiểm tra. Để kiểm tra xem CEQ trả về từ hai chiến lược
ý nghĩa thống kê khác nhau, chúng tôi cũng tính toán giá trị p của sự khác biệt, dựa vào các đặc tính tiệm cận của các hình thức chức năng của estimators cho phương tiện và phương sai.