I. INTRODUCTION Since the revelatio

I. INTRODUCTION Since the revelations of accounting fraud and aggressive tax sheltering at Enron in
2001, regulators, academics, and journalists alike have investigated reports of increasing
financial and tax reporting aggressiveness across corporate America. While the
Securities and Exchange Commission (SEC) has focused its attention on hundreds of accounting
restatements as well as numerous cases of accounting fraud (General Accounting
Office [GAO] 2002, 2006), the Treasury Department has aggressively pursued the detection
and prosecution of pervasive tax shelter activity (U.S. Department of the Treasury 1999,
2004; McKinnon 2004). At the same time, journalists have placed a spotlight on companies
reporting financial statement income that is substantially higher than the income reported
to tax authorities (Murray 2002; Gross 2003; Browning 2004; Drucker 2006). Our study
builds on such anecdotal evidence and investigates the relation (if any) between aggressive
financial and tax reporting.
Prior research explores the trade-offs managers face when making financial and tax
reporting decisions (see Shackelford and Shevlin [2001] for a review). In particular, managers
trying to boost financial reporting income may incur tax costs to report higher book
income. Similarly, managers trying to minimize income reported to tax authorities may
report lower income to shareholders and thereby incur financial reporting costs. Studies
that examine these book-tax trade-offs either assume extensive conformity between financial
and tax accounting rules or examine areas of accounting where conformity compels firms
to decide which measure of income is more important to manage, sacrificing management
efforts related to the other.
In contrast, recent trends highlight that firms do not always trade-off financial and tax
reporting decisions, and in fact some firms may be reporting higher book income to shareholders
and lower taxable income to tax authorities. Since the early 1990s, U.S. corporations
have reported increasing differences between the income reported to shareholders and the
income reported to the Federal government (Desai 2002; Manzon and Plesko 2002; Mills
et al. 2002; Boynton et al. 2005; Hanlon et al. 2005). This growing gap between financial
and taxable income suggests that firms may not always trade-off financial and tax reporting
decisions. Instead, areas of nonconformity between financial accounting and tax rules offer
firms the opportunity to manage book income upward and taxable income downward in
the same reporting period. Our research, motivated by the recent accounting scandals, aggressive
tax shelter activity, and the growing book-tax gap, investigates the relation between
financial and tax reporting aggressiveness within a broad sample of firms.
Conceptually, we define aggressive financial reporting as upward earnings management
that may or may not be within the confines of generally accepted accounting principles
(GAAP) and aggressive tax reporting as downward manipulation of taxable income through
tax planning that may or may not be considered fraudulent tax evasion. Thus, our definitions
of aggressive reporting imply fraudulent reporting as well as uncertain reporting positions.1
From an empirical standpoint, we consider firms to have aggressive financial (tax) reporting
if they have high discretionary pre-tax accruals (permanent book-tax differences). While
our measure of aggressive financial reporting has been widely used in accounting research,
we develop our own measure of aggressive tax reporting. We develop our own proxy for

Results (Indonesian) 1:

I. pengenalan sejak Wahyu kecurangan pembukuan dan agresif pajak berlindung di Enron ditahun 2001, regulator, akademisi, dan jurnalis sama telah menyelidiki laporan peningkatankeuangan dan laporan pajak agresivitas di seluruh perusahaan Amerika. SementaraSecurities and Exchange Commission (SEC) telah memfokuskan perhatiannya pada ratusan akuntansirestatements serta sejumlah kasus penipuan Akuntansi (umum akuntansiKantor [GAO] tahun 2002, 2006), departemen keuangan secara agresif mengejar deteksidan penuntutan dari tempat penampungan pajak yang meresap aktivitas (US Departemen Keuangan 1999,2004; McKinnon 2004). Pada saat yang sama, wartawan telah ditempatkan sorotan pada perusahaanpelaporan keuangan pendapatan yang substansial lebih tinggi dari pendapatan dilaporkanuntuk pajak pemerintah (Murray 2002; Kotor 2003; Browning 2004; Drucker 2006). Penelitian kamididasarkan pada bukti anekdot tersebut dan menyelidiki hubungan antara agresif (jika ada)keuangan dan laporan pajak.Penelitian sebelumnya mengeksplorasi wajah manajer trade-off ketika membuat keuangan dan pajakpelaporan keputusan (Lihat Shackelford dan Shevlin [2001] untuk review). Secara khusus, manajermencoba untuk meningkatkan pendapatan pelaporan keuangan dapat dikenakan pajak biaya untuk buku lebih tinggi laporanpendapatan. Demikian pula, manajer mencoba untuk meminimalkan dilaporkan kepada pihak berwenang pajak penghasilan mungkinlaporan pendapatan lebih rendah kepada pemegang saham dan dengan demikian dikenakan biaya pelaporan keuangan. Studiyang memeriksa ini buku-pajak trade-off baik menganggap luas kesesuaian antara keuangandan pajak aturan akuntansi atau memeriksa area akuntansi mana kesesuaian memaksa perusahaanuntuk memutuskan yang mengukur pendapatan lebih penting untuk mengelola, mengorbankan manajemenupaya-upaya berhubungan dengan yang lain.Sebaliknya, tren terbaru menyoroti bahwa perusahaan tidak selalu trade-off keuangan dan pajakpelaporan keputusan, dan bahkan beberapa perusahaan mungkin melaporkan pendapatan buku yang lebih tinggi kepada pemegang sahamdan menurunkan penghasilan kena pajak untuk pajak pemerintah. Sejak awal 1990-an, perusahaan-perusahaan AStelah melaporkan peningkatan perbedaan antara pendapatan dilaporkan kepada pemegang saham danpendapatan dilaporkan kepada Pemerintah Federal (Desai 2002; Manzon dan Plesko 2002; Millset al. 2002; Boynton et al. 2005; Hanlon et al. 2005). Kesenjangan ini tumbuh antara keuangandan penghasilan kena pajak menunjukkan bahwa perusahaan Mei tidak selalu trade-off keuangan dan laporan pajakkeputusan. Sebaliknya, menawarkan area nonconformity antara keuangan aturan akuntansi dan pajakperusahaan kesempatan untuk mengelola buku pendapatan ke atas dan dikenakan pajak pendapatan ke bawah diperiode pelaporan yang sama. Penelitian kami, dimotivasi oleh skandal akuntansi yang terbaru, agresifkegiatan penampungan pajak, dan buku-pajak tumbuh kesenjangan, menyelidiki hubungan antarakeuangan dan laporan pajak agresivitas dalam sampel luas perusahaan.Secara konseptual, kita mendefinisikan agresif pelaporan keuangan sebagai manajemen ke atas penghasilanyang mungkin atau mungkin tidak dalam batas-batas prinsip akuntansi yang berlaku umum(GAAP) dan pelaporan sebagai menurun manipulasi penghasilan kena pajak melalui pajak yang agresifPajak perencanaan yang mungkin atau mungkin tidak dianggap curang penghindaran pajak. Dengan demikian, kami definisiagresif pelaporan menyiratkan pelaporan penipuan serta pasti pelaporan positions.1Dari sudut pandang empiris, kami mempertimbangkan perusahaan memiliki laporan keuangan agresif (pajak)Jika mereka memiliki tinggi discretionary akrual pra-pajak (buku-pajak permanen perbedaan). SementaraKami mengukur pelaporan keuangan agresif telah banyak digunakan dalam penelitian akuntansi,kami mengembangkan ukuran kita sendiri laporan pajak agresif. Kami mengembangkan kita sendiri proxy untuk

Results (Indonesian) 2:

I. PENDAHULUAN Sejak wahyu penipuan akuntansi dan pajak agresif berlindung di Enron di
tahun 2001, regulator, akademisi, dan wartawan sama-sama telah menyelidiki laporan meningkatkan
agresivitas keuangan dan pelaporan pajak di perusahaan Amerika. Sementara
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) telah memfokuskan perhatiannya pada ratusan akuntansi
penyajian kembali serta berbagai kasus penipuan akuntansi (Accounting General
Office [GAO] 2002, 2006), Departemen Keuangan telah agresif deteksi
dan penuntutan meresap kegiatan penampungan pajak (US Department of Treasury 1999,
2004; McKinnon 2004). Pada saat yang sama, wartawan telah menempatkan sorotan pada perusahaan
melaporkan pendapatan laporan keuangan yang secara substansial lebih tinggi dari pendapatan dilaporkan
ke otoritas pajak (Murray 2002; Gross 2003; Browning 2004; Drucker 2006). Studi kami
dibangun di atas bukti anekdot tersebut dan menyelidiki hubungan (jika ada) antara agresif
pelaporan keuangan dan pajak.
Penelitian sebelumnya mengeksplorasi trade-off manajer hadapi ketika membuat keuangan dan pajak
keputusan pelaporan (lihat Shackelford dan Shevlin [2001] untuk tinjauan) . Secara khusus, manajer
mencoba untuk meningkatkan pendapatan pelaporan keuangan mungkin akan dikenakan biaya pajak untuk melaporkan buku yang lebih tinggi
pendapatan. Demikian pula, manajer berusaha untuk meminimalkan laba yang dilaporkan kepada otoritas pajak dapat
melaporkan laba yang lebih rendah kepada pemegang saham dan dengan demikian dikenakan biaya pelaporan keuangan. Studi
yang meneliti ini buku-pajak trade-off baik berasumsi sesuai luas antara keuangan
aturan dan pajak akuntansi atau memeriksa bidang akuntansi di mana sesuai memaksa perusahaan
untuk memutuskan mana ukuran pendapatan yang lebih penting untuk mengelola, mengorbankan manajemen
usaha yang berhubungan dengan yang lain.
Dalam Sebaliknya, tren terbaru menyoroti bahwa perusahaan tidak selalu keuangan dan pajak perdagangan-off
keputusan pelaporan, dan bahkan beberapa perusahaan dapat melaporkan pendapatan buku lebih tinggi kepada pemegang saham
dan penghasilan kena pajak yang lebih rendah untuk otoritas pajak. Sejak awal 1990-an, perusahaan-perusahaan AS
telah melaporkan peningkatan perbedaan antara pendapatan yang dilaporkan kepada pemegang saham dan
pendapatan dilaporkan kepada pemerintah Federal (Desai 2002; Manzon dan Plesko 2002; Mills
et al, 2002;. Boynton et al 2005;. Hanlon et al. 2005). Kesenjangan ini tumbuh antara keuangan
pendapatan dan pajak menunjukkan bahwa perusahaan mungkin tidak selalu keuangan dan pelaporan pajak trade-off
keputusan. Sebaliknya, daerah ketidaksesuaian antara akuntansi keuangan dan peraturan pajak menawarkan
perusahaan kesempatan untuk mengelola pendapatan buku ke atas penghasilan kena pajak ke bawah dalam
periode pelaporan yang sama. Penelitian kami, termotivasi oleh skandal baru-baru ini akuntansi, agresif
aktivitas penampungan pajak, dan kesenjangan buku-pajak tumbuh, menyelidiki hubungan antara
agresivitas keuangan dan pelaporan pajak dalam sampel yang luas dari perusahaan.
Secara konseptual, kita mendefinisikan pelaporan keuangan yang agresif sebagai manajemen laba atas
yang mungkin atau mungkin tidak dalam batas-batas prinsip akuntansi yang berlaku umum
(GAAP) dan pelaporan pajak agresif manipulasi bawah penghasilan kena pajak melalui
perencanaan pajak yang mungkin atau mungkin tidak dianggap penggelapan pajak penipuan. Dengan demikian, definisi kami
pelaporan agresif menyiratkan pelaporan penipuan serta tidak pasti positions.1 pelaporan
Dari sudut pandang empiris, kita mempertimbangkan perusahaan untuk memiliki agresif keuangan (pajak) melaporkan
jika mereka memiliki diskresioner akrual sebelum pajak tinggi (perbedaan buku-pajak permanen) . Sementara
ukuran kami pelaporan keuangan yang agresif telah banyak digunakan dalam akuntansi penelitian,
kita mengembangkan ukuran kita sendiri pelaporan pajak agresif. Kami mengembangkan proksi kita sendiri untuk