Using the capital-to-asset ratio an

Using the capital-to-asset ratio and the non-performing loans-to-asset ratio as risk measures, Horiuchi and Shimizu (2001) examined the relationship between the accep-tance of amakudari officers and the level of bank risk. They found that the acceptance of amakudari officers is negatively associated with the capital-to-asset ratio, and that it is positively associated with the non-performing loans-to-asset ratio. Their results indicate that the board participation of amakudari officers increases the level of bank risk. To check the robustness of their results, we use market (stock price) data rather than accounting (book) data for the estimation of bank risk, and examine the rela-tionship between the acceptance of amakudari officers and the level of bank risk.

Results (Vietnamese) 1:

Sử dụng tỷ lệ vốn để tài sản và tỷ lệ cho vay để tài sản không thực hiện như các biện pháp rủi ro, Horiuchi và Shimizu (2001) kiểm tra mối quan hệ giữa tance accep amakudari officers và mức độ rủi ro ngân hàng. Họ tìm thấy rằng sự chấp nhận của amakudari officers là tiêu cực liên kết với tỷ lệ vốn tài sản, và rằng nó là tích cực liên kết với tỷ lệ không thực hiện cho vay để tài sản. Kết quả của họ chỉ ra rằng sự tham gia hội đồng quản trị của amakudari officers làm tăng mức độ rủi ro ngân hàng. Để kiểm tra mạnh mẽ của các kết quả của họ, chúng tôi sử dụng dữ liệu thị trường (giá cổ phiếu) chứ không phải là dữ liệu kế toán (cuốn sách) cho ước tính rủi ro ngân hàng, và kiểm tra rela-tionship giữa sự chấp nhận của amakudari officers và mức độ rủi ro ngân hàng.

Results (Vietnamese) 2:

Sử dụng tỷ lệ vốn so với tài sản và tỷ lệ nợ xấu so với tài sản là biện pháp rủi ro, Horiuchi và Shimizu (2001) đã kiểm tra mối quan hệ giữa các accep-tầm của amakudari o ffi CERs và mức độ rủi ro của ngân hàng. Họ phát hiện ra rằng việc chấp nhận của amakudari o ffi CERs được mối quan hệ âm với tỉ lệ vốn cho tài sản, và rằng nó được tích cực liên quan đến tỷ lệ nợ xấu so với tài sản. Kết quả của họ chỉ ra rằng sự tham gia của hội đồng quản trị amakudari CERs o ffi làm tăng mức độ rủi ro của ngân hàng. Để kiểm tra sự vững mạnh của các kết quả của họ, chúng tôi sử dụng trên thị trường (giá cổ phiếu) dữ liệu chứ không phải là chiếm (sách) dữ liệu cho việc ước lượng rủi ro ngân hàng, kiểm tra việc RELA-mối quan giữa việc chấp nhận amakudari o ffi CERs và mức độ rủi ro của ngân hàng.