Banking credit has an important rol

Banking credit has an important role in financing the national economy and as engine of economic growth. The high growth of credit is a commonly normal phenomenon as a positive consequence from the increase of financial deepening in economy. On the other hand, one must consider the implication of credit growth towards the financial stabilization and macro condition. Therefore, the policy authority should be able to identify the credit growth that is considered to be risky for the financial system and the macro stability. This research measures the credit growth without negative impact towards the economy and the banking condition. The testing uses Markov Switching (MS) Univariate approach and MS Vector Error Correction Model. The result with MS Univariate approach shows that the upper limit of the real credit growth in moderate regime is about 17.39 percent, while using the MS VECM approach is about 22.15 percent.

Results (Indonesian) 1:

Perbankan kredit memiliki peran penting dalam pembiayaan perekonomian nasional dan sebagai mesin pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan kredit yang tinggi adalah fenomena yang sering normal sebagai konsekuensi positif dari peningkatan memperdalam keuangan dalam perekonomian. Di sisi lain, seseorang harus mempertimbangkan implikasi dari pertumbuhan kredit menuju stabilisasi Keuangan dan kondisi makro. Oleh karena itu, otoritas kebijakan harus mampu mengidentifikasi pertumbuhan kredit yang dianggap berisiko untuk sistem keuangan dan stabilitas makro. Penelitian ini mengukur pertumbuhan kredit tanpa dampak negatif terhadap ekonomi dan kondisi perbankan. Pengujian menggunakan pendekatan Markov Switching (MS) univariat dan MS vektor kesalahan koreksi Model. Hasil dengan pendekatan MS Univariate menunjukkan bahwa batas atas pertumbuhan kredit yang nyata dalam rezim moderat sekitar 17.39 persen, sedangkan menggunakan pendekatan MS VECM adalah sekitar 22.15 persen.

Results (Indonesian) 2:

Perbankan kredit memiliki peran penting dalam pembiayaan perekonomian nasional dan sebagai mesin pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan kredit yang tinggi adalah fenomena umum yang normal sebagai konsekuensi positif dari peningkatan financial deepening dalam perekonomian. Di sisi lain, kita harus mempertimbangkan implikasi dari pertumbuhan kredit terhadap stabilisasi keuangan dan kondisi makro. Oleh karena itu, otoritas kebijakan harus mampu mengidentifikasi pertumbuhan kredit yang dianggap berisiko bagi sistem keuangan dan stabilitas makro. Penelitian ini mengukur pertumbuhan kredit tanpa dampak negatif terhadap ekonomi dan kondisi perbankan. Pengujian menggunakan Markov Switching pendekatan (MS) univariat dan MS Vector Error Correction Model. Hasil dengan pendekatan MS univariat menunjukkan bahwa batas atas pertumbuhan kredit riil di rezim moderat adalah sekitar 17,39 persen, sedangkan menggunakan pendekatan MS VECM adalah sekitar 22,15 persen.