(b) (c) (d) 2. The securities compa

(b)
(c)
(d)
2.
The securities company or fund management company fails, after the expiry
of the warning period as set out in Article 74 of this Law, to rectify the
warning status and suffers from a accumulative loss equivalent to fifty per
cent of its charter capital or fails to meet the operating capital requirement to
conduct the securities dealing operations;

The company's operation does not conform to its objectives or the contents as
set out in its Establishment and Operation License;

The company fails to maintain the conditions for issuance of the
Establishment and Operation License as set out in Article 62 of this Law.

The Establishment and Operation License of a securities company or fund
management company shall be revoked in the following circumstances:
(a)
(b)
(c)
(d)

3.
The company fails to carry out the securities dealing activities within twelve
months from the date of issuance of the Establishment and Operation License;

The company fails to rectify the status as set out in paragraph (b) Clause 1 of
this Article within six months from the date on which its operation is
suspended;

The company fails to rectify the breaches set out in paragraphs (a), (c) and (d)
Clause 1 of this Article within sixty days from the date on which its operation
is suspended; and

The company is dissolved or goes bankrupt.

In case of revocation of the Establishment and Operation License as set out in
paragraph (b) Clause 2 of this Article, the State Securities Commission may appoint
another securities company to complete all the transactions and contracts of the
company subject to revocation of the Establishment and Operation License; in such
case the authorisation relation shall be automatically established between the two
companies.

4. Upon the revocation of the Establishment and Operation License, the
securities company or fund management company must immediately cease all
activities specified in such license and make relevant announcement in a printed or
electronic newspaper in three consecutive issues. The State Securities Commission
shall be responsible to announce the revocation of the licence of the securities
company or the fund management company on its communication media.

Article 71. Obligations of securities companies

[The securities company shall be obliged:]

1. To set up the systems of internal control, risk management and monitoring and
prevention of conflicts of interest within the company or in transactions with relevant
persons;
Page 36

Results (Vietnamese) 1:

(B)
(c)
(d)
2.
Các công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ không thành công, sau khi
hết thời hạn cảnh báo được nêu trong Điều 74 của Luật này, để khắc phục tình trạng cảnh báo
và bị mất tích lũy tương đương với năm mươi phần trăm
vốn điều lệ hoặc không đáp ứng yêu cầu vốn lưu động để
tiến hành hoạt động tự doanh chứng khoán;

hoạt động của công ty không phù hợp với mục tiêu của mình hoặc các nội dung như
đặt ra trong thành lập và giấy phép hoạt động;

các công ty không duy trì các điều kiện cấp giấy thành lập
và giấy phép hoạt động như quy định tại Điều 62 của Luật này .

Phép thành lập và hoạt động của một công ty chứng khoán hoặc quỹ
công ty quản lý bị thu hồi trong các trường hợp sau đây:
(a)
(b)
(c)
(d)

3.
Các công ty không thực hiện các hoạt động tự doanh chứng khoán trong vòng mười hai tháng
từ ngày được cấp phép thành lập và hoạt động;

công ty không khắc phục tình trạng như quy định tại khoản (b) khoản 1
bài viết này trong vòng sáu tháng kể từ ngày mà hoạt động của nó được
treo;

công ty không khắc phục các vi phạm nêu tại khoản (a), (c) và (d)
khoản 1 Điều này trong thời hạn sáu mươi ngày, kể từ ngày mà
hoạt động bị đình chỉ, và

các công ty bị giải thể hoặc phá sản.

Trong trường hợp bị thu hồi Giấy phép thành lập và hoạt động theo quy định trong
điểm (b) khoản 2 Điều này, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có thể chỉ định
công ty chứng khoán khác để hoàn thành tất cả các giao dịch và hợp đồng của công ty
thuộc diện hủy phép thành lập và hoạt động, trong trường hợp như vậy
mối quan hệ ủy quyền được xác lập giữa hai công ty
.

4.khi thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động, công ty hoặc công ty quản lý quỹ chứng khoán
ngay lập tức phải ngừng tất cả các hoạt động
quy định trong giấy phép đó và thông báo có liên quan trong một in hoặc
báo điện tử trong ba số liên tiếp. Ủy ban chứng khoán nhà nước
chịu trách nhiệm thông báo thu hồi giấy phép của các chứng khoán
công ty hoặc các công ty quản lý quỹ trên phương tiện truyền thông của nó.

Điều 71. nghĩa vụ của công ty chứng khoán

[các công ty chứng khoán có nghĩa vụ:]

1. thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và giám sát công tác phòng chống và
xung đột lợi ích trong công ty hoặc trong các giao dịch với người có liên quan
;
trang 36

Results (Vietnamese) 2:

(b)
(c)
(d)
2.
Các công ty chứng khoán hay công ty quản lý quỹ không, sau khi hết hạn
của kỳ cảnh báo, như được trình bày trong bài viết 74 luật này, để khắc phục các
cảnh báo tình trạng và bị mất tích lũy tương đương với năm mươi một
trăm vốn điều lệ hoặc không đáp ứng các yêu cầu vốn hoạt động của nó
tiến hành chứng khoán giao dịch hoạt động;

Hoạt động của công ty không phù hợp với các mục tiêu hoặc nội dung như là
trong các thiết lập và giấy phép hoạt động;

Công ty không duy trì các điều kiện cho việc phát hành các
thành lập và giấy phép hoạt động như đặt ra trong bài viết 62 của luật này.

Việc thành lập và giấy phép hoạt động của một công ty chứng khoán hoặc quỹ
công ty quản lý sẽ được thu hồi trong các trường hợp sau:
(a)
(b)
(c)
(d)

3.
Công ty không thực hiện các chứng khoán đối phó các hoạt động trong vòng 12
tháng kể từ ngày phát hành của việc thành lập và giấy phép hoạt động;

Công ty thất bại để khắc phục tình trạng như quy định tại khoản (b) khoản 1 của
Bài viết này trong vòng sáu tháng kể từ ngày về mà hoạt động của nó là
bị đình chỉ;

Công ty không sửa chữa vi phạm trong đoạn (a), (c) và (d)
khoản 1 của bài viết này trong vòng 60 ngày kể từ ngày về mà hoạt động của nó
bị đình chỉ; và

công ty bị giải thể hoặc đi phá sản.

Trong trường hợp thu hồi của việc thành lập và giấy phép hoạt động như được trình bày trong
khoản (b) khoản 2 của bài viết này, Ủy ban chứng khoán nhà nước có thể chỉ định
công ty chứng khoán khác để hoàn thành tất cả các giao dịch và các hợp đồng của các
công ty phụ thuộc vào việc thu hồi tất cả các thiết lập và giấy phép hoạt động; trong đó
trường hợp quan hệ uỷ quyền sẽ được tự động thiết lập giữa hai
công ty.

4. Sau khi thu hồi việc thành lập và giấy phép hoạt động, các
công ty chứng khoán hay công ty quản lý quỹ ngay lập tức phải ngừng tất cả
hoạt động được chỉ định trong các giấy phép và thực hiện có liên quan thông báo trong bản in hoặc
báo điện tử trong ba liên tiếp. Ủy ban chứng khoán nhà nước
sẽ chịu trách nhiệm thông báo thu hồi giấy phép của các chứng khoán
công ty hoặc công ty quản lý quỹ trên phương tiện truyền thông.

Bài viết 71. Nghĩa vụ của công ty chứng khoán

[công ty chứng khoán phải có nghĩa vụ:]

1. Để thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ, nguy cơ quản lý và giám sát và
công tác phòng chống xung đột lợi ích trong công ty hoặc trong các giao dịch với liên quan
người;
Trang 36