FundPRIME FINANCE FIRSTMUTUAL FUND

Fund
PRIME FINANCE FIRST
MUTUAL FUND 0.0212
0.12
0.0479
SIXTH ICB MUTUAL FUND. 0.7402 1.49 0.4699
Southeast Bank 1st Mutual Fund 0.2949 0.81 0.1687
TRUST BANK 1ST MUTUAL
FUNDS. 0.3125
0.48
0.2387
Source: Authors calculation by using SPSS-20
Sharpe ratio indicates reward to variability ratio. It is an excess returns over risk free return per
unit of risk i.e., per unit of standard deviation. Positive values of Sharpe ratio designate better
performance. It is obvious from Table 06 SIXTH ICB MUTUAL FUND having higher Sharpe
ratio(0.7402) followed by AIMS FIRST MUTUAL FUND(0.6610), Grameen phone 1st mutual
fund (0.5937) and GRAMEEN ONE:SCHEME TWO (0.5359). There is number of mutual fund
schemes which have negative Sharpe ratio indicating bad performance and lesser return from the
investment. Positive value indicating all schemes are favorable option for investment for current
and potential investors. Treynor index indicates risk adjusted return i.e., excess return over risk
free rate per unit of systematic risk means beta. In above Table 06 second column shows
Treynor index of different mutual fund schemes. Higher Treynor index shown by 1st ICB
MUTUAL FUND (111.58) followed by ICB AMCL 1st MUTUAL FUND (52.85) even though
it is exception to Sharpe ratio because higher Sharpe ratio indicating scheme should show higher
Treynor ratio. According to Sharpe ratio better performance represent by having higher positive
value of Treynor index. Jensen’s alpha measures differential return of securities. It is the
regression of excess return of the scheme (the dependent variable) with excess return of the
market (the independent variable). Higher Jensen’s alpha indicates better performance. Higher
alpha value found in 5th ICB MUTUAL FUND (.9643), AIMS FIRST MUTUAL FUND
(0.4946), SIXTH ICB MUTUAL FUND)0.4699) indicating better performer among the selected
mutual fund schemes.
Conclusion
Mutual funds have emerged as the best in terms of variety, flexibility, diversification,
liquidity as well as tax benefits. Besides, through mutual funds investors can gain access to

Results (Thai) 1:

กองทุนรวมนายกรัฐมนตรีเงินครั้งแรกกอง 0.02120.120.0479หก ICB กองร่วมกัน 0.7402 1.49 0.4699ตะวันออกเฉียงใต้ธนาคาร 1 กอง 0.2949 0.81 0.1687ความน่าเชื่อถือ ธนาคาร 1 หน่วยกองทุน 0.31250.480.2387ที่มา: ผู้เขียนคำนวณ โดยใช้โปรแกรม-20อัตราส่วนของ Sharpe ระบุว่า รางวัลสำหรับความผันผวนอัตรา ก็กลับมากเกินกว่าความเสี่ยงฟรีคืนต่อหน่วยของความเสี่ยงต่อหน่วยของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเช่น ค่าบวกของ Sharpe อัตรากำหนดดีกว่าประสิทธิภาพของ เป็นที่ชัดเจนจากตาราง 06 หก ICB กองมี Sharpe สูงratio(0.7402) ตามจุดมุ่งหมายแรกซึ่งกันและกัน FUND(0.6610) นูสโทรศัพท์ 1 หน่วยกองทุนรวม (0.5937) และนูสหนึ่ง: แผนสอง (0.5359) มีจำนวนกองทุนโครงร่างที่มีลบอัตรา Sharpe ที่แสดงประสิทธิภาพที่ดีและผลตอบแทนน้อยกว่าจากการลงทุน ค่าบวกที่ระบุแผนงานทั้งหมดตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในปัจจุบันและนักลงทุนที่มีศักยภาพ Treynor ดัชนีบ่งชี้ความเสี่ยงปรับปรุงคืนเช่น ส่วนเกินกลับมากกว่าความเสี่ยงอัตราหน่วยความเสี่ยงระบบฟรีหมายถึง เบต้า ในด้านบนตารางแสดงคอลัมน์ที่สอง 06ดัชนี Treynor ของกองอื่นแผนงาน ดัชนี Treynor สูงที่แสดง โดย ICB 1กองทุนรวม (111.58) ตาม ด้วย ICB AMCL 1 กอง (52.85) แม้มันเป็นข้อยกเว้นต่อ Sharpe เพราะโครงร่างบ่งบอกการอัตราส่วนของ Sharpe สูงควรแสดงสูงอัตราส่วนของ Treynor ตาม Sharpe อัตราส่วนประสิทธิภาพหมายถึงการบวกสูงค่าของดัชนี Treynor ส่วนมาตรการอัลฟาของเจนคืนหลักทรัพย์ มันเป็นการผลตอบแทนส่วนเกินของโครงร่าง (ขึ้นอยู่กับตัวแปร) กับผลตอบแทนส่วนเกินของการถดถอยการตลาด (ตัวแปรอิสระ) เจนสูงกว่าอัลฟาบ่งชี้ประสิทธิภาพ สูงค่า alpha พบในสนามกอง 5 ICB (. 9643), จุดมุ่งหมายแรกกอง(0.4946), เงินและ ICB หก) 0.4699) บ่งชี้ว่า นักแสดงที่ดีในการเลือกกองแผนงานบทสรุปกองได้เกิดเป็นดีที่สุดในแง่ของความหลากหลาย ความยืดหยุ่น วิสาหกิจสภาพคล่องตลอดจนสิทธิประโยชน์ภาษี นอกจาก ผ่านกองทุน นักลงทุนสามารถเข้าถึง

Results (Thai) 2:

กองทุน
การเงิน PRIME แรก
กองทุนรวม 0.0212
0.12
0.0479
SIXTH ICB กองทุนรวม 0.7402 1.49 0.4699
ตะวันออกเฉียงใต้ธนาคาร 1 กองทุนรวม 0.2949 0.81 0.1687
TRUST ธนาคาร 1ST ร่วมกัน
กองทุน 0.3125
0.48
0.2387
ที่มา: คำนวณเขียนโดยใช้โปรแกรม SPSS-20
อัตราส่วนชาร์ปบ่งชี้ผลตอบแทนต่อความแปรปรวน มันเป็นผลตอบแทนที่เกินความเสี่ยงผลตอบแทนฟรีต่อ
หน่วยเช่นความเสี่ยงต่อหน่วยของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าบวกอัตราส่วนชาร์ปกำหนดดีกว่า
ผลการดำเนินงาน จะเห็นได้ชัดจากตารางที่ 06 SIXTH ICB กองทุนรวมมีชาร์ปสูงกว่า
อัตราส่วน (0.7402) ตามด้วยจุดมุ่งหมายแรกกองทุนรวม (0.6610) โทรศัพท์ Grameen ร่วมกัน 1
กองทุน (0.5937) และกรามีน ONE: โครงการสอง (0.5359) มีจำนวนกองทุนรวม
รูปแบบที่มีอัตราส่วนชาร์ปเชิงลบแสดงให้เห็นผลการดำเนินงานที่ไม่ดีและผลตอบแทนที่น้อยกว่าจาก
การลงทุน ค่าบวกแสดงให้เห็นรูปแบบทั้งหมดเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในปัจจุบัน
นักลงทุนและผู้ที่มีศักยภาพ ดัชนีบ่งชี้ Treynor คือการกลับมาปรับความเสี่ยงผลตอบแทนเกินความเสี่ยง
อัตราฟรีต่อหน่วยของความเสี่ยงที่เป็นระบบหมายถึงเบต้า ในตารางข้างต้นคอลัมน์ที่สอง 06 แสดงให้เห็นว่า
ดัชนี Treynor ที่แตกต่างกันรูปแบบกองทุนรวม ดัชนีสูงขึ้น Treynor แสดงโดย 1 ICB
กองทุนรวม (111.58) ตามด้วย ICB AMCL 1 กองทุนรวม (52.85) ถึงแม้ว่า
มันเป็นข้อยกเว้นเพราะอัตราส่วนชาร์ปชาร์ปอัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นรูปแบบควรจะแสดงที่สูงขึ้น
อัตราการ Treynor ตามอัตราส่วนชาร์ปประสิทธิภาพที่ดีขึ้นโดยมีตัวแทนในเชิงบวกที่สูงขึ้น
ของดัชนีค่า Treynor เซ่นอัลฟาผลตอบแทนที่แตกต่างกันมาตรการหลักทรัพย์ มันเป็นความ
ถดถอยของผลตอบแทนส่วนเกินของโครงการ (ตัวแปรตาม) มีผลตอบแทนส่วนเกินของ
ตลาด (ตัวแปรอิสระ) อัลฟาที่สูงขึ้นเซ่นแสดงให้เห็นประสิทธิภาพที่ดีขึ้น สูงกว่า
ค่า alpha พบใน 5 ICB กองทุนรวม (0.9643) มีจุดมุ่งหมายแรกกองทุนรวม
(0.4946) SIXTH ICB กองทุนรวม) 0.4699) แสดงให้เห็นนักแสดงที่ดีขึ้นในหมู่ผู้ที่เลือก
รูปแบบกองทุนรวม.
สรุป
กองทุนรวมได้กลายเป็นสิ่งที่ดีที่สุดในแง่ของ ความหลากหลายและความยืดหยุ่นกระจาย
สภาพคล่องเช่นเดียวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษี นอกจากนี้ผ่านกองทุนรวมของนักลงทุนสามารถเข้าถึง

Results (Thai) 3:

กองทุนการเงินก่อน

เฉพาะกองทุนรวม 0.0212

6
0.0479 0.12 ICB กองทุนรวม . 0.7402 1.49 0.4699
ตะวันออกเฉียงใต้กองทุนธนาคาร 1 0.2949 0.81 0.1687
ธนาคารเชื่อถือซึ่งกันและกัน
1 กองทุน 0.3125
.
0.2387
ที่มา : คำนวณเขียนโดยใช้ spss-20
ชาร์ปอัตราส่วนแสดงรางวัลอัตราส่วนความแปรปรวน มันเป็นส่วนเกิน ผลตอบแทนมากกว่าความเสี่ยงฟรี ผลตอบแทนต่อหน่วยของความเสี่ยง
) ต่อหน่วยของค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานค่าอัตราส่วนของชาร์ประบุบวกสมรรถนะดีกว่า

จะเห็นได้จากตาราง 06 ที่หก ICB กองทุนรวมมีอัตราส่วนชาร์ป
สูงกว่า ( 0.7402 ) รองลงมา คือ จุดมุ่งหมายแรกกองทุนรวม ( 0.6610 ) , กรามีนโฟน 1 ร่วมกัน
กองทุน ( 0.5937 ) และ กรามีน : โครงการ 2 ( 0.5359 ) มีจำนวนของรูปแบบกองทุน
ซึ่งกันและกันซึ่งมีอัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพไม่ดีลบชาร์ปและน้อยกว่ากลับจาก
การลงทุน ค่าบวกแสดงแผนการทั้งหมดมีตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในปัจจุบัน
และนักลงทุนที่มีศักยภาพ ดัชนี treynor บ่งชี้ความเสี่ยงการปรับกลับ คือ ผลตอบแทนส่วนเกินมากกว่าความเสี่ยง
ฟรีอัตราต่อหน่วยของความเสี่ยงที่เป็นระบบ หมายความว่า เบต้า ในคอลัมน์ที่สองแสดงให้เห็นตารางข้างต้น 06
ดัชนี treynor โครงการกองทุนรวมต่าง ๆ treynor สูงกว่าดัชนีแสดงโดย ICB
1 กองทุนรวม ( 111 .58 ) ตามด้วย ICB amcl 1 กองทุนรวม ( 52.85 ) แม้ว่า
มันเป็นข้อยกเว้น เพราะสูงกว่าอัตราส่วนอัตราส่วนชาร์ปชาร์ประบุว่า โครงการที่ควรแสดงอัตราส่วน treynor สูง

ตามอัตราส่วนของชาร์ป ประสิทธิภาพที่ดีขึ้น โดยมีมูลค่าบวก
ที่สูงขึ้นของดัชนี treynor . บริษัทเจนเซ่นมาตรการค่าผลตอบแทนของหลักทรัพย์ มันคือ
การถดถอยของผลตอบแทนส่วนเกินของโครงการ ( ตัวแปรตาม ) กับผลตอบแทนส่วนเกินของ
ตลาด ( ตัวแปรอิสระ ) ของเจนเซ่นสูงกว่าอัลฟาแสดงประสิทธิภาพที่ดีขึ้น เราพบค่าสูงกว่า
5 ICB กองทุนรวม ( . 9643 ) เป้าหมายแรกกองทุนรวม
( 0.4946 ) , ที่หก ICB กองทุนรวม ) 0.4699 ) แสดงดีกว่านักแสดงในการเลือกกองทุนรวมรูปแบบ
.

สรุปกองทุนรวมได้กลายเป็นดีที่สุดในแง่ของความหลากหลาย ความยืดหยุ่น วิสาหกิจ
สภาพคล่อง รวมทั้งผลประโยชน์ทางภาษี นอกจากนี้ ทางนักลงทุนกองทุนรวมสามารถเข้าถึง