Limitations Of Monetary PoliciesAlt

Limitations Of Monetary Policies
Although expansionary monetary policies could help reduce the severity of an economic recession, there is no guarantee achieve the desired results due to the following limitations.

It is difficult to control many economic variables with just one tool – interest rate

Low interest rates may fail to encourage consumer spending if there is little confidence in the economy. They might fail to increase their spending if their jobs are at risk because of the downturn in the economy – Liquidity trap. Banks are unwilling to increase their lending during a recession, and businesses may not be able to invest in new facilities for expanded operations due to the confidence level in the economy.

Time frame: the effect of policy decisions, a decrease in interest rate could take as long as a year or more to be felt and have a significant impact on a recession.

Interest rates could have more effect on some sectors of the economy than on other sectors. A reduction in interest rates reduces the rates on mortgage payment, thereby increasing their disposable income but reducing the disposable income of people with savings.

A change in interest rate has an effect on the exchange rate index.



Find out more from UK Essays here: http://www.ukessays.com/essays/economics/what-are-the-uses-and-limitations-of-monetary-policies-economics-essay.php#ixzz3OuiujbqP

Results (Thai) 1:

ข้อจำกัดของนโยบายการเงินแม้ว่านโยบายทางการเงินการคลังขยายตัวช่วยลดความรุนแรงของการถดถอยทางเศรษฐกิจ มีรับประกันให้บรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการเนื่องจากข้อจำกัดดังต่อไปนี้ยากต่อการควบคุมตัวแปรทางเศรษฐกิจมากมาย ด้วยเครื่องมือเพียงหนึ่ง – อัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยต่ำไม่สามารถกระตุ้นให้ผู้บริโภคใช้จ่ายถ้ามีน้อยความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจ พวกเขาอาจไม่สามารถเพิ่มการใช้จ่ายของพวกเขาถ้างานมีความเสี่ยงชะลอตัวในเศรษฐกิจ – กับดักสภาพคล่อง ธนาคารจะไม่ยอมเพิ่มการให้ยืมช่วงถดถอย และธุรกิจอาจไม่สามารถลงทุนในอุปกรณ์ใหม่สำหรับขยายการดำเนินงานเนื่องจากระดับความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจเวลา: ผลของการตัดสินใจนโยบาย การลดลงของอัตราดอกเบี้ยสามารถใช้นานเป็นปีหรือมากกว่าจะรู้สึก และมีผลกระทบสำคัญที่ถดถอยได้อัตราดอกเบี้ยอาจมีผลเพิ่มเติมในบางภาคเศรษฐกิจมากกว่าในภาคอื่น ๆ ลดอัตราดอกเบี้ยลดราคาในการชำระเงินจำนอง จึงช่วยเพิ่มรายได้ของพวกเขา แต่รายได้ของคนที่มีเงินฝากออมทรัพย์ลดลงการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบในดัชนีอัตราแลกเปลี่ยนค้นหาเพิ่มเติมจากบทความอังกฤษที่นี่: http://www.ukessays.com/essays/economics/what-are-the-uses-and-limitations-of-monetary-policies-economics-essay.php#ixzz3OuiujbqP