How to buy a car with bad creditBy

How to buy a car with bad credit

By JERRY KRONENBERG
Getting a decent deal on a car loan can be hard when you have bad credit.

You're in a tough spot, and it seems like there's a whole army of dishonest "Bad Credit, No Credit, No Problem" dealers and lenders out there just waiting to take advantage of you. But here's the good news: People with bad credit can find cars and financing if they're willing to do some homework and shop around a bit. Here's how consumers with credit problems can still get a decent deal on a new set of wheels.
Check your credit yourself

Get your credit score
Consumers who think they have bad credit should start their car-shopping efforts by getting copies of their credit reports at least a month before even stepping into a dealer's showroom. After all, knowing what's in these reports — and making sure all information is correct — can help you keep dishonest car dealers or loan brokers from putting you into worse loans than you deserve. If you've ever had a credit card, car loan, student loan, mortgage or other debt, chances are credit bureaus Equifax, Experian and TransUnion each have their own credit report on you. But under federal law, they must each give you a free copy of their reports once per year. To get your free copies, go to the industry's official AnnualCreditReport.com Web site. (Beware of imitators with similar URLs.) Carefully check all three bureaus' reports for errors or negative information that's more than 7 years old. If you find any problems, AnnualCreditReport.com has online tools to help you correct them.
Once you've corrected all errors, you should buy a copy of your "FICO" credit score (named for the credit-software firm originally called Fair, Isaac & Co.). FICO scores normally come with your credit report, but federal law doesn't require credit bureaus to give you them for free. However, you can buy a copy of your score for around $20 from Equifax.com or MyFico.com (Both also sell packages that include a free FICO score plus some credit-monitoring services that you might or might not want.) FICO scores run from 300 to 850, and people with high scores pay much lower interest rates than those with low ones.
Don't deal with "bad-credit specialists"

Don't deal with bad-credit specialists
Once you've checked out your credit situation, deal with mainstream auto dealers and lenders. Good dealers will usually put customers with bad credit into high-interest loans, but some bad-credit specialists will stick you into deals that are virtually designed to fail. Miss one or two payments on such a loan, and a bad dealer will be looking to repossess the car. That's because "repos" often involve big fees that serve as a major source of income for dishonest dealers. Another thing to watch out for: Some dealerships will imply that you need to buy extended warranties, clear coating or other expensive (and often unnecessary) add-ons if you want financing. You don't.
Explore nonprofit lenders

Explore non-profit lenders
As an alternative, look for a nonprofit lender that offers personal loans. The Capital Good Fund, for instance, offers loans of up to $2,000 in Rhode Island for a variety of purposes, including the purchase or repair of a vehicle or paying off high-interest debt. They are an example of a United States Treasury certified Community Development Financial Institution, or CDFI. Look up the nearest CDFI in your area to see if they can help you. For CarGurus shoppers only, Capital Good Fund in Rhode Island has agreed to waive their closing fee.
Rebuild your credit score first

Rebuild your credit score
Perhaps the best way to buy a car with bad credit is to simply put off doing so until your credit improves. After all, most car shoppers can boost their credit scores to "prime" levels in 12 to 24 months through on-time payments of all bills — especially any existing automobile loans. If you can't wait that long, consider purchasing an inexpensive car for now. You should also finance it with a 2- or 3-year car loan instead of a longer-term one if you can afford the higher monthly payments. You can find plenty of Cheap Cars and Cheap Trucks in CarGurus' listings. Make on-time payments on the car and your other living expenses for a year or two, and your credit score should recover, letting you buy a better vehicle or refinance into a lower-interest loan. "You really should look at bad credit as a temporary problem," says Steve Bucci, credit-and-debt columnist for Bankrate.com and the former president of Consumer Credit Counseling Service of Southern New England. "Bad credit doesn't have to stay bad forever.

Results (Vietnamese) 2:

Làm thế nào để mua một chiếc xe hơi với tín dụng xấu By JERRY KRONENBERG Bắt một thỏa thuận khá trên một khoản vay xe có thể là khó khăn khi bạn có tín dụng xấu. Bạn đang ở trong một vị trí khó khăn, và nó có vẻ như có một đội quân toàn bộ không trung thực "Bad Credit, Không có tín dụng, No Problem "các đại lý và người cho vay ra có chỉ chờ đợi để tận dụng lợi thế của bạn. Nhưng đây là tin tốt: Người có tín dụng xấu có thể tìm thấy chiếc xe và tài chính nếu họ sẵn sàng để làm một số bài tập về nhà và cửa hàng xung quanh một chút. Đây là cách người tiêu dùng với vấn đề tín dụng vẫn có thể có được một việc tử tế trên một tập mới của bánh xe. Kiểm tra tín dụng của bạn mình Nhận điểm số tín dụng của bạn Người tiêu dùng nghĩ rằng họ có tín dụng xấu nên bắt đầu những nỗ lực của xe-mua sắm của họ bằng cách nhận được bản sao của báo cáo tín dụng của họ ít nhất một tháng trước khi thậm chí bước vào showroom của đại lý. Sau khi tất cả, biết những gì trong các báo cáo này - và đảm bảo rằng tất cả các thông tin là chính xác - có thể giúp bạn giữ cho các đại lý xe không trung thực hoặc môi giới vay từ đưa bạn vào các khoản vay tồi tệ hơn bạn xứng đáng được hưởng. Nếu bạn đã từng có một thẻ tín dụng, cho vay mua xe, sinh viên vay, thế chấp, nợ khác, rất có thể là văn phòng tín dụng Equifax, Experian và TransUnion từng có báo cáo tín dụng của riêng của họ về bạn. Nhưng theo luật liên bang, họ phải cung cấp cho bạn một bản sao miễn phí của báo cáo của họ mỗi năm một lần. Để có được bản sao miễn phí của bạn, đi đến chính thức trang web AnnualCreditReport.com Web của ngành công nghiệp. (Hãy coi chừng những kẻ bắt chước với URL tương tự.) Cẩn thận kiểm tra các báo cáo tất cả ba văn phòng 'về các lỗi hoặc thông tin tiêu cực đó là hơn 7 tuổi. Nếu bạn tìm thấy bất kỳ vấn đề, ​​AnnualCreditReport.com có công cụ trực tuyến để giúp bạn sửa chữa chúng. Một khi bạn đã sửa chữa tất cả các lỗi, bạn nên mua một bản sao của "FICO" điểm tín dụng của bạn (đặt tên cho công ty tín dụng phần mềm ban đầu được gọi là Hội chợ, Isaac & Co.). FICO điểm thường đi kèm với báo cáo tín dụng của bạn, nhưng luật pháp liên bang không yêu cầu văn phòng tín dụng để cung cấp cho bạn cho họ miễn phí. Tuy nhiên, bạn có thể mua một bản sao của điểm số của bạn với giá khoảng 20 $ từ Equifax.com hoặc MyFico.com (Cả hai cũng bán các gói bao gồm một số điểm FICO miễn phí cộng với một số dịch vụ tín dụng theo dõi mà bạn có thể hoặc có thể không muốn.) Điểm số FICO chạy 300-850, và những người có điểm số cao trả lãi suất thấp hơn nhiều so với những người có người thân thấp. Đừng đối phó với "chuyên gia xấu tín dụng" Đừng đối phó với các chuyên gia xấu tín dụng Một khi bạn đã kiểm tra ra tình hình tín dụng của bạn , đối phó với các đại lý ô tô chính thống và người cho vay. Đại lý tốt thường sẽ đặt khách hàng có tín dụng xấu thành khoản vay lãi suất cao, nhưng một số chuyên gia xấu tín dụng sẽ dính vào những giao dịch mà bạn hầu như được thiết kế để thất bại. Hoa hậu một hoặc hai thanh toán một khoản vay như vậy, và một đại lý xấu sẽ tìm cách để thu hồi chiếc xe. Đó là bởi vì "Repos" thường liên quan đến lệ phí lớn mà phục vụ như là một nguồn thu nhập lớn cho các đại lý không trung thực. Một điều cần xem ra cho: Một số đại lý sẽ ngụ ý rằng bạn cần phải mua bảo hành mở rộng, sơn rõ ràng hay đắt tiền khác (và thường không cần thiết) add-ons nếu bạn muốn tài trợ. Bạn không. Khám phá những người cho vay phi lợi nhuận Khám phá những người cho vay phi lợi nhuận Là một thay thế, hãy tìm một người cho vay phi lợi nhuận cung cấp các khoản vay cá nhân. The Capital Fund tốt, ví dụ, cung cấp các khoản vay lên đến $ 2,000 trong Rhode Island cho nhiều mục đích, bao gồm cả việc mua hoặc sửa chữa một chiếc xe hoặc trả hết nợ với lãi suất cao. Họ là một ví dụ của một chứng nhận Hoa Kỳ Kho bạc phát triển cộng đồng tổ chức tài chính, hoặc CDFI. Nhìn lên CDFI gần nhất trong khu vực của bạn để xem họ có thể giúp bạn. Đối với người mua hàng chỉ CarGurus, Capital Fund Tốt tại Rhode Island đã đồng ý từ bỏ lệ phí đóng cửa của họ. Xây dựng lại điểm số tín dụng của bạn đầu tiên xây dựng lại điểm số tín dụng của bạn Có lẽ cách tốt nhất để mua một chiếc xe hơi với tín dụng xấu là chỉ đơn giản là đưa ra cách làm như vậy cho đến khi tín dụng của bạn cải thiện . Sau khi tất cả, hầu hết người mua xe có thể tăng điểm số tín dụng của họ đến mức "tố" trong 12-24 tháng thông qua thanh toán đúng thời gian của tất cả các hóa đơn - đặc biệt là các khoản vay ô tô hiện có. Nếu bạn không thể chờ đợi lâu, xem xét việc mua một chiếc xe không tốn kém cho doanh nghiệp. Bạn cũng nên tài trợ cho nó với một khoản vay xe 2 hoặc 3 năm thay vì một một tiết học dài hạn, nếu bạn có thể đủ khả năng thanh toán hàng tháng cao hơn. Bạn có thể tìm thấy nhiều xe giá rẻ và xe tải giá rẻ ở danh sách CarGurus '. Thực hiện thanh toán vào thời gian trên xe và chi phí sinh hoạt khác của bạn trong một hay hai năm, và điểm số tín dụng của bạn nên phục hồi, cho phép bạn mua một chiếc xe tốt hơn hoặc tái tài trợ vào một khoản vay với lãi suất thấp hơn. "Bạn thực sự nên xem xét tín dụng xấu là một vấn đề tạm thời," Steve Bucci, chuyên mục tín dụng và nợ cho Bankrate.com và cựu chủ tịch của Consumer Credit Counseling Service của Southern New England nói. "Bad tín dụng không phải ở lại xấu mãi mãi.