The optimal strategy in a CAPM worl

The optimal strategy in a CAPM world is the value-weighted (“vw”) market portfolio. So, for each of the datasets we identify a benchmark “market” portfolio and report the Sharpe ratio and CEQ for holding this portfolio. The turnover of this strategy is zero.

Results (Vietnamese) 1:

chiến lược tối ưu trong một thế giới CAPM là giá trị trọng ("VW") danh mục đầu tư thị trường. như vậy, đối với mỗi bộ dữ liệu, chúng tôi xác định một chuẩn mực "thị trường" danh mục đầu tư và báo cáo tỷ lệ Sharpe và CEQ để giữ danh mục đầu tư này. doanh thu của chiến lược này là số không.

Results (Vietnamese) 2:

Chiến lược tối ưu trong một thế giới CAPM là danh mục đầu tư thị trường trọng giá trị ("vw"). Vì vậy, cho mỗi người trong số các datasets chúng tôi xác định một điểm chuẩn "thị trường" hàng và báo cáo tỷ lệ Sharpe, CEQ cho tổ chức danh mục đầu tư này. Doanh thu của chiến lược này là 0.