Each indicator is therefore normali

Each indicator is therefore normalized with respect to the average across all the banks
in the respective sample, in order to obtain a variable whose sum over all observations is
zero.18 This has two implications. First, the interaction terms between interest rates and
k , t 1 X − in equations (1) and (2) are zero for the average bank (this because k ,t−1 X =0). Second,
the coefficients β0, β1, α and γ are directly interpretable as average effects.

Results (Vietnamese) 2:

Do đó mỗi chỉ số được chuẩn hóa đối với các trung bình trên tất cả các ngân hàng
trong các mẫu tương ứng, để có được một biến mà tổng trên tất cả các quan sát là
zero.18 này có hai ý nghĩa. Đầu tiên, các từ ngữ tương tác giữa lãi suất và
k, t 1 X - trong phương trình (1) và (2) là zero cho các ngân hàng trung bình (vì k, t-1 X = 0). Thứ hai,
các hệ số β0, β1, α và γ là phiên dịch trực tiếp như tác động trung bình.