We first observe the relationship b

We first observe the relationship between liquidity and credit risk using our proxy variables LR and CR. This analysis addresses the problem that the direction of influence is not clear extant. To account for possible reciprocal or lagged relationships between the variables, we employ a structural equations approach where a system of equations is estimated via generalized least squares:

Results (Vietnamese) 1:

Chúng tôi lần đầu tiên quan sát mối quan hệ giữa tính thanh khoản và tín dụng nguy cơ bằng cách sử dụng của chúng tôi biến proxy LR và CR. Phân tích này địa chỉ vấn đề rằng sự hướng dẫn của ảnh hưởng là không rõ ràng còn sinh tồn. Để giải thích cho có thể đối ứng hay lagged mối quan hệ giữa các biến, chúng tôi sử dụng một cách tiếp cận phương trình cấu trúc nơi một hệ phương trình được ước tính thông qua tổng quát tối thiểu:

Results (Vietnamese) 2:

Đầu tiên chúng ta quan sát các mối quan hệ giữa thanh khoản và rủi ro tín dụng bằng cách sử dụng các biến proxy của chúng tôi LR và CR. Phân tích này chỉ ra những vấn đề mà các hướng ảnh hưởng không còn tồn tại rõ ràng. Để giải thích cho mối quan hệ đối ứng hoặc tụt lại có thể có giữa các biến, chúng tôi sử dụng một phương trình tiếp cận cấu trúc hợp một hệ thống các phương trình được ước tính thông qua phương nhỏ nhất tổng quát: