In this paper, the significance of

In this paper, the significance of economic growth variables in affecting the level of intermediation within the Nigerian economy is analysed and observed reverse causation between real output and financial development. For factors that influence credit growth, trade variable measured by total exports and export of oil (which accounts for a significant aspect of the country’s total exports) all measured in real terms are not adequate and sufficient for the development of the financial sector within the country. Real total capital flow, export of nonoil and total import all measured in real terms are good in explaining this relationship. The inability of exports to explain this relationship is attributed to the insignificant percentage of exports that is funded by the financial industry. The government needs to ensure proper integration of the financial sector to be capable of substantially intermediating in the financing processes for the real sectors of the economy. The results also suggest that real total capital flow has been highly volatile, which possibly accounted for the volatility in real private sector credit growth. Therefore, the country should ensure that the financial system intermediates for both the supply and demand aspects of export finance. This will ensure the relevance of trade variables in explaining the relationship that exists between economic growth variables and financial development. Similarly, they will need to intensify their efforts to improve non-oil exports, which have reduced drastically from 49.6% in 1970 to 1.7% in 2005. A sizeable improvement in this area will assist the relevance of this variable in explaining the relationship therein. Finally, the results reveal that for the purpose of financial development in Nigeria, it is not where the economic activity (exports) is originating from that develops, but where intermediation for that economic activity originates from that eventually develops.

Results (Vietnamese) 1:

Trong bài báo này, tầm quan trọng của tăng trưởng kinh tế biến trong ảnh hưởng đến mức độ trung gian trong nền kinh tế Nigeria là phân tích và quan sát ngược lại nhân quả giữa phát triển thực sự đầu ra và tài chính. Cho các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng thương mại biến đo bằng tất cả xuất khẩu và xuất khẩu dầu (trong đó tài khoản cho một khía cạnh quan trọng của đất nước tổng xuất khẩu) tất cả được đo trong điều kiện thực tế là không đầy đủ và đủ cho sự phát triển của lĩnh vực tài chính trong nước. Dòng chảy vốn thực sự tất cả, xuất khẩu nonoil và tất cả nhập khẩu tất cả được đo trong điều kiện thực tế đang tốt trong việc giải thích mối quan hệ này. Không có khả năng xuất khẩu giải thích mối quan hệ này là do tỷ lệ không đáng kể xuất khẩu được tài trợ bởi các ngành công nghiệp tài chính. Chính phủ cần phải đảm bảo phù hợp tích hợp lĩnh vực tài chính có khả năng đáng kể là intermediating trong quá trình tài trợ cho các lĩnh vực thực tế của nền kinh tế. Các kết quả cũng đề nghị rằng luồng vốn thực sự tất cả đã rất dễ bay hơi, mà có thể chiếm biến động trong khu vực tư nhân thực tín dụng tăng trưởng. Vì vậy, nước phải đảm bảo rằng hệ thống tài chính trung gian cho cả hai khía cạnh cung cấp và nhu cầu xuất khẩu tài chính. Điều này sẽ đảm bảo sự liên quan của thương mại các biến giải thích mối quan hệ tồn tại giữa các biến tăng trưởng kinh tế và tài chính phát triển. Tương tự, họ sẽ cần phải tăng cường mạnh mẽ nỗ lực của họ để cải thiện xuất khẩu Phi dầu mỏ, đã giảm mạnh từ 49.6% năm 1970 đến 1,7% trong năm 2005. Một cải tiến đáng kể trong lĩnh vực này sẽ hỗ trợ cho sự liên quan của biến này giải thích mối quan hệ trong đó. Cuối cùng, kết quả tiết lộ rằng với mục đích tài chính phát triển tại Nigeria, đó là không phải nơi hoạt động kinh tế (xuất khẩu) có nguồn gốc từ đó phát triển, nhưng nơi trung gian cho các hoạt động kinh tế đó có nguồn gốc từ cuối cùng phát triển.

Results (Vietnamese) 2:

Trong bài báo này, ý nghĩa của các biến số tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng đến mức độ trung gian trong nền kinh tế Nigeria được phân tích và quan sát nhân quả ngược giữa sản lượng thực tế và phát triển tài chính. Đối với các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng, biến thương mại được đo bằng tổng kim ngạch xuất khẩu và xuất khẩu dầu (chiếm một khía cạnh quan trọng trong tổng kim ngạch xuất khẩu của cả nước) đều được đo trong điều kiện thực tế là không đầy đủ và đủ cho sự phát triển của ngành tài chính trong nước . tổng dòng vốn thực, xuất khẩu của nonoil và tổng nhập khẩu tất cả các đo trong điều kiện thực tế là tốt trong việc giải thích mối quan hệ này. Không có khả năng xuất khẩu để giải thích mối quan hệ này là do tỷ lệ không đáng kể xuất khẩu được tài trợ bởi ngành công nghiệp tài chính. Chính phủ cần đảm bảo hội nhập đúng đắn của ngành tài chính có khả năng trung chuyển đáng kể trong quá trình tài trợ cho các lĩnh vực thực sự của nền kinh tế. Kết quả cũng cho thấy tổng dòng vốn thực đã rất dễ bay hơi, có thể chiếm những biến động trong tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân thực sự. Do đó, đất nước cần đảm bảo rằng các chất trung gian hệ thống tài chính cho cả các khía cạnh cung và cầu về tài chính xuất khẩu. Điều này sẽ đảm bảo sự liên quan của các biến thương mại trong việc giải thích mối quan hệ tồn tại giữa các biến tăng trưởng kinh tế và phát triển tài chính. Tương tự như vậy, họ sẽ cần phải tăng cường các nỗ lực của họ để cải thiện xuất khẩu phi dầu mỏ, đã làm giảm đáng kể từ 49,6% năm 1970 lên 1,7% vào năm 2005. Một cải tiến đáng kể trong lĩnh vực này sẽ hỗ trợ sự liên quan của biến này trong việc giải thích các mối quan hệ trong đó. Cuối cùng, kết quả cho thấy rằng đối với các mục đích của phát triển tài chính ở Nigeria, nó không phải là nơi mà các hoạt động kinh tế (xuất khẩu) có nguồn gốc từ đó phát triển, nhưng nơi trung gian cho hoạt động kinh tế bắt nguồn từ đó dần dần phát triển.

Results (Vietnamese) 3:

Trong bài viết này, kinh tế tăng trưởng kinh tế tác động của biến điều chỉnh ở mức ý nghĩa của Nigeria đã tiến hành phân tích và quan sát mối quan hệ nhân quả giữa thực sự sản xuất và phát triển tài chính.Đối với các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng thương mại, biến đo tổng xuất khẩu và xuất khẩu dầu mỏ (chiếm một phần quan trọng của đất nước, nên tất cả các lối ra tổng cộng) đo trên thực chất là không đủ, đủ tài chính trong nước phát triển trong khu vực.Tổng vốn đầu tư thực sự chảy không dầu với tổng nhập khẩu tất cả các đo là rất tốt giải thích mối quan hệ này.Lối ra không thể giải thích mối quan hệ này là do xuất khẩu của ngành tài chính vô nghĩa bởi tỷ lệ xuất khẩu.Chính phủ cần đảm bảo cơ quan tài chính phù hợp nhất, có thể làm cho ngành kinh tế tài chính đệm với thực thể của quá trình.Kết quả nghiên cứu cũng cho thấy, sự tổng vốn đầu tư chảy luôn biến động cao, điều này có thể lợi dụng sự riêng tư của khu vực tăng trưởng tín dụng tính biến động.Vì vậy, hệ thống tài chính của Trung Quốc sẽ đảm bảo cho hai mặt liên cung cấp và nhu cầu xuất khẩu tài chính.Điều này sẽ đảm bảo tương quan giải thích biến thương mại giữa tăng trưởng kinh tế tài chính biến mối quan hệ giữa tồn tại và phát triển.Tương tự, họ cũng cần tăng cường nỗ lực cải thiện phi dầu xuất khẩu dầu thô xuất khẩu, và năm 2005 bởi 49.6% của 1970 giảm đi đến 1.7%.Ở khu vực này khá lớn sẽ giúp cải thiện các biến này tương quan, ở giải thích mối quan hệ của họ.Cuối cùng, kết quả cho thấy ở Nigeria phát triển tài chính, mục đích của nó không phải là nguồn gốc của các hoạt động kinh tế (xuất khẩu), sự phát triển, nhưng để điều chỉnh hoạt động của nền kinh tế có nguồn gốc từ, cuối cùng phát triển.