Demsetz and Strahan (1997) argue th

Demsetz and Strahan (1997) argue that frequency of trading is a proxy for the speed with which new information is captured in stock price and that this variable should be correlated with the variances of a bank’s assets, liabilities, and off-balance sheet portfolios. We measure frequency of trading as the average daily volume of shares traded for each bank divided by the total number of shares outstanding for the bank.

Results (Vietnamese) 1:

Demsetz và Strahan (1997) tranh luận rằng các tần số của thương mại là một proxy cho tốc độ mà thông tin mới bị bắt trong giá cổ phiếu và biến này nên được tương quan với chênh lệch của một ngân hàng tài sản, trách nhiệm pháp lý, và bảng giảm cân đối danh mục đầu tư. Chúng tôi đo tần số của thương mại như là khối lượng hàng ngày trung bình của cổ phiếu được giao dịch cho mỗi ngân hàng chia cho tổng số cổ phần xuất sắc cho các ngân hàng.

Results (Vietnamese) 2:

Demsetz và Strahan (1997) lập luận rằng tần số của kinh doanh là một proxy cho tốc độ mà thông tin mới được bắt trong giá cổ phiếu và rằng biến này nên được tương quan với sự thay đổi của các tài sản, công nợ của ngân hàng, và danh mục đầu tư ngoại bảng. Chúng tôi đo tần số giao dịch với khối lượng trung bình hàng ngày của cổ phiếu được giao dịch đối với từng ngân hàng chia cho tổng số cổ phiếu lưu hành của ngân hàng.