In the paper we analyze main aspect

In the paper we analyze main aspects of current account adjustments in European transition economies. Our main objective is to observe a relationship between real exchange rate dynamics and current account adjustments (in countries with different exchange rate arrangements). From estimated VAR model we calculate responses of the current account to the real exchange rate (REER calculated on CPI and ULC base) shock. To provide more rigorous insight into the problem of the current account adjustments according to real exchange rate dynamics we estimate the model for each particular country employing data for two subsequent periods 2000-2007 and 2000-2012.

Results (Indonesian) 1:

Dalam karya kita menganalisis aspek utama dari rekening giro penyesuaian dalam ekonomi Eropa transisi. Tujuan utama kami adalah untuk mengamati hubungan antara dinamika nilai tukar riil dan rekening penyesuaian (di negara-negara dengan pengaturan berbeda nilai tukar). Dari perkiraan VAR model kita menghitung tanggapan dari rekening giro nilai tukar riil (REER dihitung pada CPI dan ULC basis) shock. Untuk memberikan wawasan lebih ketat masalah penyesuaian rekening koran berdasarkan nilai tukar riil dinamika kami memperkirakan model untuk setiap negara tertentu yang menggunakan data untuk dua berikutnya periode 2000-2007 dan 2000-2012.

Results (Indonesian) 2:

Dalam tulisan ini kita menganalisis aspek utama penyesuaian giro di ekonomi transisi Eropa. Tujuan utama kami adalah untuk mengamati hubungan antara dinamika nilai tukar riil dan penyesuaian giro (di negara-negara dengan pengaturan nilai tukar yang berbeda). Dari diperkirakan Model VAR kita menghitung respon dari account saat ini untuk nilai tukar riil (REER dihitung IHK dan ULC dasar) shock. Untuk memberikan pemahaman yang lebih ketat dalam masalah penyesuaian neraca berjalan sesuai dengan dinamika nilai tukar riil kami memperkirakan model untuk setiap negara tertentu menggunakan data untuk dua periode berikutnya 2000-2007 dan 2000-2012.