The statistical analysis of various

The statistical analysis of various macroeconomic variables shows that: H0 : This hypothesis is rejected as it has been found that Exchange rates is correlation with many variables such as interest rate, inflation rate & GDP Growth rate in either direct or indirect manner. H1: This hypothesis is rejected as moderate indirect correlation has been found between two variables. H2: This hypothesis is accepted as strong indirect correlation has been found between interest rate & exchange rate. H3: This hypothesis is partially accepted as mild direct correlation has been found between exchange rate & GDP growth while between Current account balance & Exchange rate there is very weak correlation. On the basis of above analysis it can be concluded that Indian Rupee has shown high volatility over the years. There are various probable reasons associated with it. India was receiving capital inflows even amidst continued global uncertainty in 2009-11 as its domestic outlook was positive. With domestic outlook also turning negative, Rupee depreciation was a natural outcome. Apart from lower capital inflows uncertainty over domestic economy has also made investors nervous over Indian economy which has further exaggerated depreciation pressures. Depreciation leads to imports becoming costlier which is a worry for India as it meets most of its oil demand via imports. Apart from oil, prices of other imported commodities like metals, gold etc. will also rise pushing overall inflation higher. Even if prices of global oil and commodities decline, the Indian consumers might not benefit as depreciation will negate the impact. In present scenario without a more stable source of capital inflow, the Rupee is expected to remain highly volatile.

Results (Indonesian) 1:

Analisis statistik dari berbagai variabel ekonomi makro menunjukkan bahwa: H0: hipotesis ini ditolak sebagai telah ditemukan bahwa nilai tukar adalah korelasi dengan banyak variabel seperti bunga, tingkat inflasi & tingkat pertumbuhan PDB secara langsung atau tidak langsung. H1: Hipotesis ini ditolak sebagai moderat korelasi langsung telah ditemukan antara dua variabel. H2: Hipotesis ini diterima sebagai kuat korelasi langsung telah ditemukan antara suku bunga & nilai tukar. H3: Hipotesis ini sebagian diterima sebagai ringan korelasi langsung telah ditemukan antara nilai tukar & pertumbuhan PDB sementara antara saldo rekening & nilai tukar ada korelasi sangat lemah. Atas dasar di atas analisis dapat disimpulkan bahwa Rupee India telah menunjukkan volatilitas tinggi selama bertahun-tahun. Ada berbagai kemungkinan alasan yang terkait dengannya. India menerima arus masuk modal yang bahkan di tengah-tengah ketidakpastian global terus di 2009-11 seperti outlook domestik yang positif. Dengan pandangan domestik juga berputar negatif, depresiasi Rupee adalah hasil alam. Selain dari arus masuk modal yang lebih rendah ketidakpastian mengenai ekonomi domestik juga telah membuat investor gugup selama ekonomi India yang lebih lanjut berlebihan tekanan depresiasi. Depresiasi mengarah pada impor menjadi mahal yang khawatir untuk India sebagai memenuhi sebagian besar permintaan minyak melalui impor. Selain minyak, harga komoditas lain impor seperti logam, emas dll juga akan naik mendorong keseluruhan inflasi yang lebih tinggi. Bahkan jika penurunan harga minyak global dan komoditas, konsumen India tidak mungkin bermanfaat karena depresiasi akan meniadakan dampak. Dalam skenario ini tanpa sumber arus masuk modal yang lebih stabil, Rupee diharapkan untuk tetap sangat volatile.

Results (Indonesian) 2:

Analisis statistik dari berbagai variabel ekonomi makro menunjukkan bahwa: H0: Hipotesis ini ditolak karena telah ditemukan bahwa tingkat Efek korelasi dengan banyak variabel seperti tingkat suku bunga, tingkat inflasi & Pertumbuhan PDB tingkat baik secara langsung atau tidak langsung. H1: Hipotesis ini ditolak sebagai korelasi langsung moderat telah ditemukan antara dua variabel. H2: Hipotesis ini diterima sebagai korelasi langsung kuat telah ditemukan antara suku bunga & nilai tukar. H3: Hipotesis ini diterima sebagian sebagai korelasi langsung ringan telah ditemukan antara nilai tukar & pertumbuhan PDB sementara antara saldo rekening sekarang & Kurs ada korelasi yang sangat lemah. Berdasarkan analisis di atas dapat disimpulkan bahwa Rupee India telah menunjukkan volatilitas yang tinggi selama bertahun-tahun. Ada berbagai alasan kemungkinan terkait dengan itu. India menerima aliran modal masuk bahkan di tengah ketidakpastian global yang terus di 2009-11 sebagai prospek domestik adalah positif. Dengan outlook negeri juga berubah negatif, Rupee depresiasi adalah hasil alami. Terlepas dari arus masuk modal yang lebih rendah ketidakpastian perekonomian domestik juga telah membuat investor gugup atas perekonomian India yang memiliki tekanan depresiasi lebih lanjut berlebihan. Penyusutan menyebabkan impor menjadi lebih mahal yang merupakan kekhawatiran bagi India karena memenuhi sebagian dari permintaan minyak melalui impor. Terlepas dari minyak, harga komoditas impor lainnya seperti logam, dll emas akan naik juga mendorong inflasi secara keseluruhan lebih tinggi. Bahkan jika harga minyak dunia dan komoditas menurun, konsumen India mungkin tidak menguntungkan sebagai depresiasi akan meniadakan dampak. Dalam skenario ini tanpa sumber yang lebih stabil dari arus modal masuk, Rupee yang diharapkan tetap sangat volatile.