At the beginning of each month, sta

At the beginning of each month, starting with June 1, 1995, we formed two portfolios:
* A value-weighted portfolio, based on the market values of each company’s
equity on that date and
* An optimized portfolio. The formation of the optimized portfolios required
calculating average returns, standard deviations, and all cross-correlations for the 30-month period that immediately precedes the portfolio formation date.The resulting data array served as the input for the optimization program (described below) contained in Shimko, Foster, and Will (1998).

Results (Indonesian) 1:

Pada permulaan setiap bulan, dimulai dengan 1 Juni 1995, kami membentuk dua portofolio:* Bobot nilai portofolio, berdasarkan nilai-nilai pasar masing-masing perusahaanekuitas pada tanggal dan* Portofolio dioptimalkan. Pembentukan portofolio dioptimalkan diperlukanmenghitung rata-rata kembali, deviasi standar, dan lintas-korelasi semua selama 30 bulan yang segera mendahului waktu pembentukan portofolio. Array data yang dihasilkan menjabat sebagai masukan untuk program optimasi (dijelaskan di bawah) terdapat di Shimko, Foster, dan akan (1998).

Results (Indonesian) 2:

Pada awal setiap bulan, dimulai dengan tanggal 1 Juni 1995, kami membentuk dua portofolio:
* Portofolio nilai-tertimbang, berdasarkan nilai pasar dari masing-masing perusahaan
ekuitas pada tanggal tersebut dan
* Sebuah portofolio optimal. Pembentukan portofolio optimal diperlukan
menghitung pengembalian rata-rata, standar deviasi, dan semua cross-korelasi untuk periode 30 bulan yang segera mendahului date.The pembentukan portofolio dihasilkan data array menjabat sebagai masukan untuk program optimasi (dijelaskan di bawah) yang terkandung di Shimko, Foster, dan Will (1998).