The dependent variable is the measu

The dependent variable is the measure for the level of bank risk. We use five alter-native capital market risk measures: total risk, firm-specific risk, systematic risk, market risk, and interest rate risk. The total risk is defined as the standard deviation of a bank s daily stock returns for each fiscal year measured in percentage points. To estimate the rest of the risk measures, we use the following two-index model as a return generating process:

Results (Vietnamese) 1:

Biến phụ thuộc là các biện pháp cho mức độ rủi ro ngân hàng. Chúng tôi sử dụng năm nguồn gốc thay đổi thị trường vốn rủi ro biện pháp: Tổng số rủi ro, rủi ro công ty cụ thể, có hệ thống rủi ro, rủi ro thị trường, và nguy cơ lãi suất. Rủi ro tất cả được định nghĩa là độ lệch chuẩn của một cổ phiếu hàng ngày s ngân hàng lợi nhuận cho moãi naêm taøi khoùa tính theo phần trăm. Để ước tính phần còn lại của các biện pháp rủi ro, chúng tôi sử dụng mô hình hai-chỉ mục sau đây là một quá trình tạo ra trở lại:

Results (Vietnamese) 2:

Biến phụ thuộc là thước đo cho mức độ rủi ro của ngân hàng. Chúng tôi sử dụng năm biện pháp rủi ro thị trường vốn alter-bản địa: tổng rủi ro, công ty cụ thể rủi ro, rủi ro hệ thống, rủi ro thị trường và rủi ro lãi suất. Tổng rủi ro được định nghĩa là độ lệch chuẩn của lợi nhuận cổ phiếu hàng ngày của một ngân hàng s cho mỗi năm tài chính được đo bằng tỷ lệ phần trăm điểm. Để ước tính phần còn lại của các biện pháp rủi ro, chúng tôi sử dụng mô hình hai chỉ số sau đây là một quá trình trở lại tạo: