To measure banks lending activity,

To measure banks lending activity, we include a bank’s abnormal loan growth rate (LOANGR) which is defined similarly to Foos et al. (2010) as the difference between a bank’s loan growth rate and the median loan growth rate of all banks from the same country and year.LOANGR compares a bank’s loan growth rate with those of the other banks in our sample. This takes account of the fact that high rates of loan growth not necessarily reflect excessive risk-taking if all other banks have similarly high growth rates. If banks raise lending by lowering their lending standards, relaxing collateral requirements or a combination of both, higher rates of loan growth are associated with greater risk (Foos et al., 2010). Furthermore, banks which exhibit significantly higher loan growth rates than their competitors may attract customers which have not been given a loan by other banks because they asked for too low loan rates or provided not sufficient collateral relative to their credit quality (Foos et al., 2010). Loan growth is clearly endogenous, since banks may decide to reduce lending if risk is high.

Results (Vietnamese) 1:

Để đo lường các ngân hàng cho vay hoạt động, chúng tôi bao gồm một ngân hàng cho vay bất thường tốc độ tăng trưởng (LOANGR) được xác định tương tự như vậy để Foos et al. (2010) là sự khác biệt giữa tốc độ tăng trưởng của ngân hàng cho vay và cho vay trung bình tốc độ tăng trưởng của tất cả các ngân hàng từ cùng một quốc gia và năm. LOANGR so sánh tốc độ tăng trưởng của ngân hàng cho vay với các ngân hàng khác trong mẫu của chúng tôi. Điều này sẽ đưa các tài khoản của thực tế cao tỷ lệ tăng trưởng cho vay không nhất thiết phản ánh chấp nhận rủi ro quá nhiều, nếu tất cả các ngân hàng khác tương tự như vậy có mức tăng trưởng cao. Nếu ngân hàng nâng cao cho vay bằng cách hạ thấp các tiêu chuẩn cho vay của họ, thư giãn yêu cầu tài sản thế chấp hoặc một sự kết hợp của cả hai, các tỷ lệ cao hơn của sự phát triển cho vay có liên quan với nguy cơ lớn hơn (Foos và ctv., 2010). Hơn nữa, các ngân hàng mà triển lãm đáng kể tỷ lệ tăng trưởng cho vay cao hơn so với đối thủ cạnh tranh của họ có thể thu hút khách hàng mà đã không được đưa ra một khoản cho vay của các ngân hàng khác bởi vì họ yêu cầu đối với tỷ giá cho vay quá thấp hoặc cung cấp tài sản thế chấp không đủ liên quan đến chất lượng tín dụng của họ (Foos và ctv., 2010). Cho vay tăng trưởng là rõ ràng nội sinh, kể từ khi ngân hàng có thể quyết định giảm cho vay nếu rủi ro là cao.

Results (Vietnamese) 2:

Để đo hoạt động cho vay ngân hàng, chúng tôi có tốc độ tăng trưởng cho vay bất thường của một ngân hàng (LOANGR) được định nghĩa tương tự như Foos et al. (2010) là sự khác biệt giữa tốc độ tăng trưởng cho vay của ngân hàng và lãi suất cho vay tăng trưởng trung bình của tất cả các ngân hàng từ cùng một quốc gia và year.LOANGR so sánh tốc độ tăng trưởng cho vay của ngân hàng với những người của các ngân hàng khác trong mẫu của chúng tôi. Này có tài khoản thực tế là tốc độ tăng trưởng cho vay không nhất thiết phản ánh rủi ro quá mức nếu tất cả các ngân hàng khác có mức tăng trưởng cao tương tự. Nếu các ngân hàng huy động cho vay bằng cách hạ thấp tiêu chuẩn cho vay của họ, thư giãn yêu cầu tài sản thế chấp hoặc một sự kết hợp của cả hai, cao hơn tỷ lệ tăng trưởng tín dụng có liên quan với nguy cơ (Foos et al, 2010.). Hơn nữa, các ngân hàng hiện tốc độ tăng trưởng cho vay cao hơn đáng kể hơn so với đối thủ cạnh tranh của họ có thể thu hút khách hàng mà không được cho vay của các ngân hàng khác bởi vì họ yêu cầu lãi suất cho vay quá thấp hoặc cung cấp không đầy đủ tài sản thế chấp liên quan đến chất lượng tín dụng của họ (Foos et al., 2010). Tăng trưởng cho vay rõ ràng là nội sinh, do các ngân hàng có thể quyết định giảm cho vay nếu rủi ro là cao.