We present a model for property-lia

We present a model for property-liability insurance companies based on asset liability management. We show for multivariate normal distributed assets and claims that the required risk capital can be minimized through asset allocation when considering a ruin probability constraint. We generalize our findings to non-normal claim distributions using Monte Carlo simulation. Our results illustrate the advantage of asset liability management over pure asset management and indicate a potential problem when ignoring the dependency structure between assets and liabilities for the determination of the required risk capital. The approach provides guidelines for asset (and liability) allocation to minimize the required risk capital. [PUBLICATION ABSTRACT]

Results (Arabic) 1:

نحن نقدم نموذجا لشركات التأمين الممتلكات-المسؤولية استناداً إلى إدارة الأصول والخصوم. نعرض للأصول الموزعة الطبيعي متعدد المتغيرات والمطالبات أن يمكن التقليل من مخاطر رأس المال اللازم من خلال تخصيص الأصول عند النظر في قيد احتمال خراب. نحن تعميم النتائج التي توصلنا إليها لتوزيعات المطالبة غير طبيعي باستخدام محاكاة مونتي كارلو. النتائج التي توصلنا إليها توضيح ميزة إدارة الأصول والخصوم على إدارة الأصول الصرفة ويشير إلى وجود مشكلة محتملة عند تجاهل هيكل التبعية بين الأصول والخصوم لتحديد رأس المال المخاطر المطلوب. هذا النهج يوفر مبادئ توجيهية لتخصيص الأصول (والمسؤولية) لتقليل مخاطر رأس المال اللازم. [نشر خلاصة]

Results (Arabic) 2:

نقدم نموذجا لشركات التأمين على الممتلكات والخصوم على أساس إدارة الأصول والالتزامات. نظهر للموجودات وزعت طبيعية متعدد المتغيرات والمطالبات التي ورأس المال المخاطر المطلوبة يمكن التقليل من خلال توزيع الأصول عند النظر في القيد الخراب الاحتمالات. نحن تعميم النتائج التي توصلنا إليها إلى توزيعات المطالبة غير العادية باستخدام محاكاة مونت كارلو. توضح نتائجنا ميزة إدارة الأصول والالتزامات على إدارة الأصول النقية وتشير إلى وجود مشكلة محتملة عندما تجاهل بنية التبعية بين الأصول والخصوم لتحديد ورأس المال المخاطر المطلوبة. يوفر نهج المبادئ التوجيهية للأصل (والمسؤولية) تخصيص لتقليل مخاطر رأس المال المطلوب. [المنشور الملخص]

Results (Arabic) 3:

نحن تقديم نموذج عن الممتلكات مسؤولية شركات التأمين القائمة على إدارة الأصول والخصوم.نحن العرض الطبيعي متعدد الأصول الموزعة و يدعي أن المطلوب رأس المال المخاطر يمكن التقليل من خلال توزيع الأصول عند النظر في احتمال خراب الجبرية.نحن لدينا تعميم النتائج على غير المعتاد توزيعات المطالبة باستخدام محاكاة مونت كارلو.نتائجنا تظهر ميزة إدارة الأصول والخصوم أكثر من محض لإدارة الأصول يشير إلى مشكلة محتملة عندما تجاهل هيكل التبعية بين الأصول والخصوم تحديد المطلوب رأس المال المخاطر.هذا النهج يوفر المبادئ التوجيهية الأصول (المسؤولية) تخصيص الحد المطلوب رأس المال المخاطر.[الملخص المنشور]