Finally, we consider a new portfoli

Finally, we consider a new portfolio strategy denoted “ew-min” that has not been studied in the existing literature. This strategy is a combination of the naive 1/ N portfolio and the minimum-variance portfolio, rather than the mean- variance portfolio and the minimum-variance portfolio considered in Kan and Zhou (2007) and Garlappi, Uppal, and Wang (2007).14 Again, our motivation for considering this portfolio is that because expected returns are more difficult to estimate than covariances, one may want to ignore the estimates of mean returns but not the estimates of covariances. And so, one may wish to com- bine the 1/ N portfolio with the minimum-variance portfolio. Specifically, the portfolio we consider is

Results (Vietnamese) 1:

cuối cùng, chúng ta hãy xem xét một chiến lược đầu tư mới ký hiệu là "ew-min" đã không được nghiên cứu trong các tài liệu hiện có. chiến lược này là sự kết hợp của các danh mục đầu tư ngây thơ 1 / n và danh mục đầu tư tối thiểu phương sai, chứ không phải là danh mục đầu tư trung bình-phương sai và danh mục đầu tư tối thiểu-sai được xem xét trong kan và Châu (2007) và garlappi, Uppal, và wang (2007) 0,14 lần nữa,động lực của chúng tôi để xem xét danh mục đầu tư này là vì lợi nhuận kỳ vọng có nhiều khó khăn để ước tính hơn hiệp phương sai, ta có thể muốn bỏ qua các ước tính về lợi nhuận trung bình nhưng không phải là ước tính của hiệp phương sai. và vì vậy, người ta có thể muốn com-Bine danh mục đầu tư 1 / n với danh mục đầu tư tối thiểu phương sai. đặc biệt, danh mục đầu tư, chúng tôi xem xét là

Results (Vietnamese) 2:

Cuối cùng, chúng tôi xem xét một danh mục đầu tư chiến lược mới ký hiệu là "ew-min" đã không được nghiên cứu trong các tài liệu hiện có. Chiến lược này là một sự kết hợp của ngây thơ 1 / N danh mục đầu tư và danh mục đầu tư tối thiểu phương sai, chứ không phải danh mục đầu tư có nghĩa là phương sai và danh mục đầu tư tối thiểu phương sai được coi là Kan và chu (2007) và Garlappi, Uppal và Wang (2007).14 Again, động lực của chúng tôi để xem xét danh mục đầu tư này là rằng bởi vì lợi nhuận dự kiến sẽ khó khăn hơn để ước tính hơn covariances, một trong những có thể bỏ qua các ước lượng có nghĩa là trở về nhưng không phải là các ước tính của covariances. Và như vậy, một trong những có thể muốn com-bine 1 / N danh mục đầu tư với danh mục đầu tư tối thiểu phương sai. Cụ thể, danh mục đầu tư chúng tôi xem xét là