Introduction of a one-period contin

Introduction of a one-period contingent claim model framework, for an insurance company based on a model is proposed firstly by Doherty and Garven (1986). A risk-adequate positioning of the involved stakeholders is allowed by this model framework. The model is adapted for three stakeholders, namely policyholders and equity holders of the insurance company, as well as, the insurance guaranty fund. The used claims structure explicitly Insolvency risk takes into consideration explicitly for the used claim structure: the value of the default put option introduced below is a measure for the insurer’s safety level (see also, e.g., Phillips et al. 1998 and Gatzert and Schmeiser 2008).

Initially, fair positions of policyholders and equity holders are exposed in a setting without guaranty fund. Positions of policyholder and equity holder are assumed to be at equilibrium from a risk-adequate point of view. In the other words this “fair” returns on the initial contributions are derived from the policyholder premiums or the equity holder capital respectively (see, e.g., Sherris 2006 or D’Arcy and Dyer 1997).

Hato and Wagner (2013) proposed three models on how premium burden can be distributed between Policyholder and Equity Holder. They starting elaborate the models with stakeholder position without guaranty fund. Below is table and figures that summarize Hato and Wagner model for guaranty fund contribution.

Results (Indonesian) 1:

Pengenalan kerangka model klaim satu periode kontingen, untuk sebuah perusahaan asuransi berdasarkan model yang diusulkan pertama oleh Doherty dan Garven (1986). Posisi risiko-memadai stakeholder terlibat diperbolehkan oleh kerangka model ini. Model ini disesuaikan untuk tiga pihak, yaitu pemegang polis dan pemegang saham perusahaan asuransi, serta dana jaminan asuransi. Klaim digunakan struktur secara eksplisit mengambil risiko kebangkrutan mempertimbangkan secara eksplisit untuk struktur klaim digunakan: nilai default menempatkan opsi yang diperkenalkan di bawah ini adalah ukuran untuk tingkat keamanan perusahaan asuransi (Lihat juga, misalnya, Phillips et al. 1998 dan Gatzert dan Schmeiser 2008).Pada awalnya, adil posisi pemegang polis dan pemegang saham yang terkena dalam pengaturan tanpa jaminan dana. Posisi dudukan pemegang polis dan ekuitas diasumsikan keseimbangan dari sudut pandang risiko-memadai. Dengan kata lain ini "adil" kembali pada kontribusi awal berasal dari premi pemegang polis atau pemegang modal masing-masing (Lihat, misalnya, Sherris 2006 atau D'Arcy dan Dyer 1997). Hato dan Wagner (2013) diusulkan tiga model pada bagaimana beban premium dapat didistribusikan antara pemegang polis dan pemegang saham. Mereka mulai rumit model dengan pemangku kepentingan posisi tanpa jaminan dana. Dibawah ini adalah tabel dan tokoh-tokoh yang meringkas Hato dan Wagner model untuk jaminan dana konstribusi.

Results (Indonesian) 2:

Pengenalan periode-satu kerangka model klaim kontingen, untuk perusahaan asuransi berdasarkan model diusulkan pertama oleh Doherty dan Garven (1986). Sebuah posisi risiko yang memadai dari para pemangku kepentingan yang terlibat diperbolehkan model kerangka ini. Model ini diadaptasi untuk tiga pemangku kepentingan, yaitu pemegang polis dan pemegang ekuitas perusahaan asuransi, serta, dana jaminan asuransi. Struktur klaim digunakan secara eksplisit risiko Kepailitan mempertimbangkan secara eksplisit untuk struktur klaim digunakan: nilai default put option diperkenalkan di bawah adalah ukuran untuk tingkat keselamatan perusahaan asuransi (lihat juga, misalnya, Phillips et al 1998 dan Gatzert dan Schmeiser 2008. ). Awalnya, posisi wajar polis dan pemegang saham yang terkena dalam pengaturan tanpa dana jaminan. Posisi pemegang polis dan pemegang saham diasumsikan pada kesetimbangan dari titik risiko yang memadai pandang. Dalam kata lain ini "adil" pengembalian kontribusi awal yang berasal dari premi polis atau modal pemegang saham masing-masing (lihat, misalnya, Sherris 2006 atau D'Arcy dan Dyer 1997). Hato dan Wagner (2013) mengusulkan tiga model tentang bagaimana premium beban dapat didistribusikan antara pemegang polis dan Pemegang Saham. Mereka mulai menguraikan model dengan posisi pemangku kepentingan tanpa dana jaminan. Di bawah ini adalah tabel dan angka-angka yang meringkas Hato dan Wagner model untuk kontribusi dana jaminan.