In the portfolio model the investor

In the portfolio model the investor looks at individual assets only in
terms of their contributions to the expected value and dispersion, or risk,
of his portfolio return. With normal return distributions the risk of port-
folio p is measured by the standard deviation, o(g,), of its return, Epl2
and the risk of an asset for an investor who holds p is the contribution of
the asset to o(E,). If x,, is the proportion of portfolio funds invested in
N N
asset i, o,, =cov(R,, R,) is the covariance between the returns on assets i
and j, and N is the number of assets, then

Results (Vietnamese) 2:

Trong mô hình danh mục đầu tư của nhà đầu tư nhìn vào tài sản cá nhân chỉ trong
điều kiện đóng góp của họ với giá trị dự kiến và phân tán, hay rủi ro,
lợi nhuận danh mục đầu tư của mình. Với phân phối trở lại bình thường nguy cơ Port-
folio p được đo bằng độ lệch chuẩn, o (g), lợi nhuận của mình, Epl2
và rủi ro của một tài sản cho một nhà đầu tư nắm giữ p là sự đóng góp của
các tài sản để o ( E,). Nếu x ,, là tỷ lệ của các quỹ đầu tư danh mục đầu tư trong
NN
i tài sản, o ,, = cov (R ,, R,) là hiệp phương sai giữa lợi nhuận trên tài sản i
và j, và N là số lượng tài sản, sau đó