Law360, New York (April 7, 2015, 8:

Law360, New York (April 7, 2015, 8:03 PM ET) -- Wal-Mart Stores Inc. asked a New York federal court Monday to dismiss a putative class action over subsidiary Wal-Mex's alleged bribery of officials in Mexico, saying the shareholder suit is time-barred and Wal-Mart did not “control” the subsidiary under securities law.
The company put forth a number of reasons why the suit over Wal-Mex American depositary shares, or ADRs, should not proceed, including a two-year statute of limitations that allegedly has expired and the contention that Wal-Mart is not in control of Wal-Mex under the law.

“Plaintiff’s 'control' theory, if accepted by this court, would overturn a century of cases holding that a corporate parent is not liable for the supposed conduct of its subsidiaries,” the defendants said.

They also said the alleged misstatements or omissions by Wal-Mart were, by definition, not made “in connection with” the sale of Wal-Mex ADRs.

“The specific Wal-Mart statement upon which plaintiff relies … does not anywhere mention Wal-Mex or Mexico, and was not otherwise directed towards Wal-Mex investors,” the filing said.

The controlling complaint in the suit says that the ADRs fell almost 16 percent in the first two business days after the April 2012 publication of a New York Times article that said that officials at the company's Mexico subsidiary had engaged in bribery in violation of the Foreign Corrupt Practices Act.

The complaint says that the alleged bribe activity in Mexico went against the company's published governance and anti-corruption policies, which included statements like, "At Wal-Mart de Mexico, we follow the most rigorous principles of corporate governance and transparency."

The suit over Wal-Mart ADRs is being litigated amid other Mexico bribery claims against the retailer.

In September, an Arkansas federal judge denied a bid by Wal-Mart Stores Inc. and its former CEO to dismiss a different proposed class action that also alleged the retailer concealed Mexican bribery allegations from shareholders. In that suit, U.S. District Judge Susan Hickey ruled that claims that Wal-Mart intentionally withheld the information from a regulatory filing were "plausible."

Judge Hickey denied a motion to dismiss brought by Wal-Mart and former CEO Michael Duke, also passing on Wal-Mart's objections to a magistrate's judge's May report that recommended the lawsuit against the retailer go forward.

The ruling deals with a U.S. Securities and Exchange Commission form that Wal-Mart filed Dec. 8, 2011. The form disclosed that the company investigated alleged violations of the Foreign Corrupt Practices Act, but plaintiffs say it was misleading because it did not mention that Wal-Mart became aware of these allegations in 2005 and conducted an internal investigation into them in 2006.

The lawsuit, brought by a Pontiac, Michigan-based pension fund, stems from the 2012 report by The New York Times.

When it was published, the Times story set off a firestorm for Wal-Mart, causing the biggest drop in the company's shares in years and sparking multiple investigations by U.S. and Mexican authorities, the pension fund said, adding that Wal-Mart also faces several billion dollars' worth of legal fees and potential enforcement penalties.

In another suit, investors called for sanctions in December in a Delaware Chancery Court suit, saying Wal-Mart ignored a court order to turn over all relevant internal files on what its directors knew about the possibility its officials handed out bribes in exchange for helping it set up shop in Mexico.

The Indiana Electrical Workers Pension Trust Fund asked the court to find Wal-Mart in civil contempt for its continuing failure to produce all the documents ordered by the court, saying its production still suffered from missing documents and overbroad redactions. The pension fund asked the court to sanction Wal-Mart $1 million plus $10,000 per day until it fully complied with the court's final order.

Wal-Mart Stores Inc. shareholders in June rejected calls for an independent chairman and approved a lucrative executive compensation package, despite criticism that the retail giant hasn't divulged enough information about the bribery investigations.

In its annual report released in March 2014, it said it's shelled out $439 million over the past two years on investigations related to possible FCPA violations in Mexico, China, Brazil and India.

Plaintiffs Carys Egleston and Michael Fogel are represented by Thomas McKenna of Gainey McKenna & Egleston.

The defendants are represented by Jonathan Dickey of Gibson Dunn.

The case is Fogel v. Vega, case number 1:13-cv-02282, in the U.S. District Court for the Southern District of New York.

--Additional reporting by Jonathan Randles, Allissa Wickham and Khadijah M. Britton. Editing by Jeremy Barker

Results (Thai) 1:

Law360 นิวยอร์ก (7 เมษายน 2015, 8:03 PM ET) - หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทร้าน อิงค์ขอศาลรัฐบาลกลางนิวยอร์กวันจันทร์ให้ยกเลิกการดำเนินการระดับ putative ผ่านบริษัทหยั่นหวอหยุ่น-Mex ของข้อถูกกล่าวหาของเจ้าหน้าที่ในเม็กซิโก พูดเหมาะกับผู้ถือหุ้นเป็นเวลากีดขวางและมินิมาร์ทหยั่นหวอหยุ่นไม่ได้ "ควบคุม" บริษัทในเครือภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ บริษัทวางไว้ประการทำไมชุดมากกว่าอเมริกันหยั่นหวอหยุ่น Mex depositary หุ้น หรือ ADRs ไม่ดำเนินการต่อไป รวมเป็น 2 ปีวามที่หลังหมดอายุและการโต้เถียงที่หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทไม่อยู่ในควบคุมของ Mex หยั่นหวอหยุ่นตามกฎหมายจำเลยกล่าวว่า "ทฤษฎีของโจทก์ 'ควบคุม' ถ้ายอมรับ โดยศาลนี้ จะคว่ำศตวรรษของกรณีที่ถือหลักของบริษัทจะไม่รับผิดชอบการบริหารควรย่อย นอกจากนี้ยังกล่าว misstatements ที่ถูกกล่าวหาหรือละเลย โดยหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทได้ ตามข้อกำหนด การไม่ทำ "กับ" การขายของ ADRs หยั่นหวอหยุ่น Mex"งบหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทหนึ่ง ๆ ตามที่โจทก์อาศัย...ไม่ไม่ที่ใดเอ่ยหยั่นหวอหยุ่น Mex หรือเม็กซิโก และไม่อื่น ๆ โดยตรงต่อนักลงทุนหยั่นหวอหยุ่น Mex, " กล่าวว่า จะยื่น ร้องขอการควบคุมในชุดกล่าวว่า ADRs หมายตกเกือบ 16 เปอร์เซ็นต์ในสองวันหลังจากการประกาศบทความนิวยอร์กไทมส์ที่กล่าวว่า เจ้าหน้าที่ที่บริษัทย่อยของบริษัทเม็กซิโกมีหมั้นในการติดสินบนในการละเมิดของต่างประเทศเสียหายปฏิบัติบัญญัติ 2012 เมษายน การร้องเรียนกล่าวว่า กิจกรรมถูกกล่าวหากินในประเทศเม็กซิโกไปกำกับดูแลการเผยแพร่ของบริษัทและนโยบายต่อต้านการทุจริต ซึ่งรวมงบเช่น "ที่หยั่นหวอหยุ่นร้านเดอเม็กซิโก เราทำตามหลักธรรมาภิบาลและความโปร่งใสอย่างเข้มงวดที่สุดด้วย" เป็นการ litigated ชุดเหนือ ADRs หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทท่ามกลางการเรียกร้องข้ออื่น ๆ เม็กซิโกกับผู้จัดจำหน่าย ในเดือนกันยายน ผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางรัฐอาร์คันซอปฏิเสธการเสนอราคา โดยหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทร้าน อิงค์ และ CEO ของเดิมเพื่อยกเลิกการนำเสนอชั้นกระทำอื่นที่ยัง ถูกกล่าวหาผู้จัดจำหน่ายปกปิดข้อกล่าวหาติดสินบนเม็กซิกันจากผู้ถือหุ้น ในไพ่ชุด สหรัฐอเมริกาเขตผู้พิพากษาซูซาน Hickey ปกครองที่ อ้างว่า ร้านหยั่นหวอหยุ่นตั้งใจหักจากยื่นข้อบังคับมี "รับมือ" Hickey ผู้พิพากษาปฏิเสธการเคลื่อนไหวเพื่อยกเลิกโดยหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทและอดีต CEO Michael ดุ๊ค ยังช่วยหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทการคัดค้านการพิพากษาของแมยิสเตร็ดอาจรายงานที่คดีกับตัวแทนจำหน่ายที่แนะนำไปข้างหน้า ปกครองที่เกี่ยวข้องกับฟอร์มของสหรัฐฯ บริษัทหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทยื่น 8 ธันวาคม 2011 แบบฟอร์มเปิดเผยว่า บริษัทตรวจสอบต่างประเทศเสียหายปฏิบัติกระทำละเมิดถูกกล่าวหา แต่โจทก์บอกว่า เป็นความเข้าใจผิด เพราะไม่ได้พูดว่า หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทเริ่มตระหนักถึงข้อเหล่านี้ในปี 2548 และดำเนินการตรวจสอบภายในเข้าไปในปี 2006 คดี โดยกองทุนเงินบำนาญตามพันเทียค มิชิแกน ลำต้นจากรายงาน 2012 โดย The New York Times เมื่อได้ถูกเผยแพร่ เรื่องเวลาตั้งปิดไฟร์สตอร์มที่สำหรับหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ท ทำหล่นที่ใหญ่ที่สุดในหุ้นของบริษัทในปี และประกายไฟหลายสอบสวน โดยเจ้าหน้าที่สหรัฐอเมริกาและเม็กซิโก กล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญ การเพิ่มที่ หยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทพันล้านหลายดอลลาร์ของมูลค่าของค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและโทษบังคับไปยังใบหน้า ในชุดอื่น นักลงทุนเรียกร้องลงโทษในเดือนธันวาคมในสูทเดลาแวร์แชนเซรีคอร์ท พูดหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทละเว้นคำสั่งศาลพลิกแฟ้มทั้งหมดที่เกี่ยวข้องภายในกรรมการที่รู้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เจ้าหน้าที่ของกองทุนสินบนเพื่อแลกกับช่วยตั้งร้านในประเทศเม็กซิโก อินดีแอนาไฟฟ้าแรงงานเงินบำนาญกองทุนขอศาลหาหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทเหยียดแพ่งสำหรับความล้มเหลวต่อเนื่องผลิตเอกสารทั้งหมดที่ศาล สั่งผลิตยังบอกว่า รับความเดือดร้อนจากขาดเอกสารและ overbroad redactions กองทุนบำเหน็จบำนาญขอศาลเพื่อไปร้านหยั่นหวอหยุ่น 1 ล้าน $ และ $10000 ต่อวันจนกว่าจะปฏิบัติตามหลักการศาลสุดท้าย ผู้ถือหุ้นหยั่นหวอหยุ่น-มินิมาร์ทร้านค้า Inc. ในเดือนมิถุนายนปฏิเสธเรียกสำหรับประธานเป็นอิสระ และอนุมัติค่าตอบแทนผู้บริหารกำไรแพ็คเกจ แม้ว่า ยักษ์ใหญ่ค้าปลีกไม่ divulged ข้อมูลเพียงพอเกี่ยวกับการสอบสวนการติดสินบนการวิจารณ์ ในรายงานประจำปีออกใช้ในเดือนมีนาคมปี 2014 มันว่า มันเป็นปลอกเปลือกให้หมดออก $439 ล้านบาทผ่านสองปีที่ผ่านมาในการตรวจสอบที่เกี่ยวข้องกับการละเมิด FCPA ได้ในเม็กซิโก จีน บราซิล และอินเดีย Egleston Carys โจทก์และ Michael Fogel แสดง โดย Thomas McKenna Gainey McKenna และ Egleston จำเลยจะแสดง โดย Jonathan Dickey ของกิบสันดันน์ กรณีเป็น Fogel v. เวก้า หมายเลขกรณี 1:13-cv-02282 ในสหรัฐอเมริกาเขตศาลในภาคใต้อำเภอของ New York -เพิ่มเติมรายงาน โดย Jonathan Randles วิก คัม Allissa และ Khadijah เมตร Britton แก้ไข โดยเจเรมีบาร์คเกอร์

Results (Thai) 3:

law360 นิวยอร์ก ( 7 เมษายน 2015 , 8:03 ET ) -- Wal Mart ร้านค้าอิงค์ถามนิวยอร์กศาลรัฐบาลกลาง วันจันทร์ จะยกเลิกการกระทำชั้นเรียนซึ่งมากกว่าวันที่ถูกกล่าวหาติดสินบนเจ้าหน้าที่วาล Mex ในเม็กซิโกว่า ผู้ถือหุ้นให้เหมาะกับเวลาและไม่ระงับ Wal มาร์ท " ควบคุม " บริษัทในเครือภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ .
บริษัท ที่วางไว้จำนวนของเหตุผลที่ว่าทำไมชุดกว่าวาล Mex American Depositary หุ้น หรือการไม่ควรดำเนินการ รวมทั้งกฎสองปีของข้อ จำกัด ที่ถูกกล่าวหาว่ามีหมดอายุ และการต่อสู้ที่ Wal Mart ไม่ได้อยู่ในการควบคุมของวาล Mex ภายใต้กฎหมาย

" โจทก์ ' ควบคุม ' ทฤษฎี ถ้ายอมรับ โดยศาลนี้จะเปลี่ยนเป็นศตวรรษแห่งคดีถือว่าผู้ปกครองของ บริษัท ไม่รับผิดชอบต่อควรนำของ บริษัท ย่อย " จำเลยกล่าวว่า พวกเขายังกล่าวว่า

misstatements หรือละเว้นโดย Wal มาร์ทเป็นโดยนิยามไม่ได้ " ในการเชื่อมต่อกับ " ขายวาล Mex ยา

" โดยเฉพาะงบมาร์ทวาลที่โจทก์อาศัย . . . . . . . ไม่ได้ไปไหนเอ่ย วาล Mex หรือเม็กซิโก และไม่ได้มิฉะนั้นโดยตรงต่อวาล Mex นักลงทุน " ยื่นบอกว่า

การควบคุมข้อร้องเรียนในชุดสูทกล่าวว่าการลดลงเกือบร้อยละ 16 ในแรกสองวันหลังจากที่เมษายน 2012 การเผยแพร่ของนิวยอร์กไทม์สบทความกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ในเครือที่เม็กซิโกได้มีส่วนร่วมในการติดสินบนในการละเมิดของกฎหมายการทุจริตในต่างประเทศ

ร้องเรียนว่า ถูกกล่าวหาว่าติดสินบนกิจกรรมในเม็กซิโก ไปเทียบกับ บริษัท ที่มีการเผยแพร่นโยบายด้านธรรมาภิบาล และการป้องกันการทุจริต ซึ่งรวมงบเช่น " Wal มาร์ท เดอ เม็กซิโก เราปฏิบัติตามหลักการที่เคร่งครัดที่สุดของธรรมาภิบาลและความโปร่งใส "

ชุดมากกว่าวอลมาร์ทใช้เป็น litigated อื่นๆ เม็กซิโก ท่ามกลางการเรียกร้องต่อต้าน ผู้ค้าปลีก

ในเดือนกันยายนที่อาร์คันซอผู้พิพากษาปฏิเสธการเสนอราคาโดย Wal Mart ร้านค้าอิงค์และอดีตซีอีโอจะยกเลิกที่แตกต่างกันเสนอระดับปฏิบัติการที่ยังถูกกล่าวหาผู้กล่าวหาสินบนเม็กซิกันปกปิดจากผู้ถือหุ้น ในชุดนั้น ผู้พิพากษาเขตสหรัฐอเมริกา ซูซาน ฮิกกี้ปกครองที่อ้างว่า Wal มาร์ทจงใจปิดบังข้อมูลจากการฟ้องศาลบังคับ " น่าเชื่อถือ "

ผู้พิพากษาฮิกกี้ปฏิเสธหาสู่นำโดย Wal มาร์ทและอดีตซีอีโอไมเคิลดุ๊ก ยังผ่าน Wal มาร์ทของการคัดค้านของผู้พิพากษาผู้พิพากษาอาจรายงานว่าให้ฟ้องผู้ค้าปลีกเดินหน้า

ปกครองที่เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา Wal มาร์ทยื่นแบบฟอร์มที่ ธันวาคม 8 , 2011แบบฟอร์ม เปิดเผยว่า บริษัทได้กล่าวหาการละเมิดของการทุจริตต่างกระทำ แต่โจทก์ก็ทำให้เข้าใจผิดเพราะมันไม่ได้พูดถึงว่า Wal Mart ตระหนักถึงข้อกล่าวหาเหล่านี้ในปี 2005 และดำเนินการสอบสวนภายในใน 2006 .

คดี นำโดย พอนทิแอคมิชิแกนตามกองทุนเงินบำนาญเกิดจาก 2012 รายงานโดยนิวยอร์กไทม์ส .

เมื่อมันถูกตีพิมพ์ บางครั้งเรื่องราวตั้งปิด firestorm สำหรับ Wal มาร์ท ก่อให้เกิดการลดลงที่ใหญ่ที่สุดใน บริษัท ของหุ้นในการตรวจสอบหลายปีและเกิดประกายไฟโดยสหรัฐอเมริกาและเม็กซิกันเจ้าหน้าที่ กบข. กล่าวเพิ่มว่า Wal Mart ยังใบหน้าหลายพันล้านดอลลาร์ มูลค่าของค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและศักยภาพการบังคับใช้โทษ

ในชุดอื่นที่นักลงทุนเรียกร้องให้ลงโทษในเดือนธันวาคมในเดลาแวร์ศาลฎีกาศาลชุดว่า Wal มาร์ทเมินคำสั่งศาลให้หงายที่เกี่ยวข้องทั้งหมดภายในไฟล์ในสิ่งที่กรรมการมันรู้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของเจ้าหน้าที่แจกสินบนเพื่อแลกกับการช่วยตั้งร้านค้าในเม็กซิโก .

ไฟฟ้างานรัฐอินเดียนาบำเหน็จบำนาญกองทุนขอศาลเพื่อค้นหา Wal มาร์ทในทางดูถูกของมันล้มเหลวต่อไป เพื่อผลิตเอกสารทั้งหมด โดยศาลได้สั่งว่า การผลิตยังคงทุกข์ทรมานจากขาดเอกสารและ��� redactions . กบข. ขอศาลเพื่ออนุมัติ Wal Mart $ 1 ล้านบวก $ 10000 ต่อวันจนครบตามคำสั่งของศาล

Wal Mart ร้านค้าอิงค์ผู้ถือหุ้นในเดือนมิถุนายนปฏิเสธสายที่เป็นอิสระและประธานอนุมัติผลตอบแทนผู้บริหารแพคเกจชดเชย , แม้จะมีการวิจารณ์ว่า ยักษ์ค้าปลีกยังไม่เปิดเผยข้อมูลที่เพียงพอเกี่ยวกับการสอบสวน

ในรายงานการปล่อยตัวในเดือนมีนาคม 2014 ,มันบอกว่ามันคือเปลือกออก $ 439 ล้านบาท ที่ผ่านมาสองปีในการสืบสวนที่เกี่ยวข้องกับการละเมิด FCPA ที่เป็นไปได้ในเม็กซิโก , จีน , บราซิลและอินเดีย

โจทก์ carys เอ๊กลิสต้อน และไมเคิล โฟเกลจะแสดงโดย Thomas McKenna ของเกนี่ McKenna &เอ๊กลิสต้อน

จำเลยจะแสดงโดยโจนาธานผ้ากันเปื้อนของกิบสันดันน์ .

กรณีเป็นโฟเกิล , Vega , คดีหมายเลข 1:13-cv-02282 ในสหรัฐอเมริกาศาลแขวงในเขตภาคใต้ของนิวยอร์ก .

-- รายงานเพิ่มเติมโดยโจนาธาน แรนเดิลล์ allissa , วิคแฮมและเคาะดีญะฮ์ม. Britton . แก้ไขโดยเจเรมีบาร์เกอร์