Duration and default risk are also

Duration and default risk are also analyzed in Chance (1990) where the case of zero coupon bonds is examined. Developed in a contingent claims framework, his model does not explicitly consider investors' attitudes towards risk as these are incorporated in the pricing of the underlying asset through a no-arbitrage condition. This condition facilitates valuation in a risk-neutral fashion. To demonstrate consistency between the class of models developed here and Chance (1990), we impose similar conditions on the general model, namely risk neutrality and zero coupon bonds as well as immediate lump sum settlement upon default.

Results (Vietnamese) 1:

Thời gian và mặc định rủi ro cũng được phân tích trong cơ hội (1990) nơi trường hợp không phiếu giảm giá trái phiếu được kiểm tra. Phát triển trong một đội ngũ tuyên bố khung, mô hình của ông không rõ ràng xem xét nhà đầu tư Thái độ đối với rủi ro như chúng được kết hợp trong việc định giá tài sản cơ bản thông qua một điều kiện no-arbitrage. Tình trạng này tạo điều kiện xác định giá trị trong một thời trang nguy cơ trung lập. Để chứng minh tính nhất quán giữa các lớp học của các mô hình phát triển ở đây và có thể có (1990), chúng tôi áp đặt các điều kiện tương tự như trên các mô hình tổng quát, cụ thể là nguy cơ trung lập và không phiếu giảm giá trái phiếu cũng như ngay lập tức giải quyết trọn theo mặc định.

Results (Vietnamese) 2:

Thời gian và rủi ro vỡ nợ cũng được phân tích trong Chance (1990), nơi các trường hợp trái phiếu zero coupon được kiểm tra. Phát triển trong một tuyên bố khung ngũ, mô hình của ông không xem xét thái độ của nhà đầu tư một cách rõ ràng đối với những nguy cơ như được kết hợp trong việc định giá các tài sản cơ bản thông qua một điều kiện không có chênh lệch. Tình trạng này tạo điều kiện cho việc định giá một cách rủi ro trung tính. Để chứng minh sự thống nhất giữa các lớp của mô hình phát triển ở đây và Chance (1990), chúng ta áp đặt các điều kiện tương tự như trên các mô hình nói chung, cụ thể là trung lập rủi ro và trái phiếu zero coupon cũng như giải quyết một lần ngay khi xuất mặc định.