Jointly, these variables have been

Jointly, these variables have been well established by the body of literature on bank risk and bank stability, such as e.g. Cole and Gunther (1995, 1998), Acharya and Viswanathan (2011), Beltratti and Stulz (2012), Cole and White (2012), He and Xiong (2012b), and Berger and Bouwman (2013) for the accounting-based variables, and Thomson (1992) and Aubuchon and Wheelock (2010) for the regional macroeconomic variables. In including the interest rate variables and yield curve spreads we follow Bernanke and Gertler (1995) and Bernanke, Gertler and Gilchrist (1999). While the included time trend captures a possible long-term adjustment of a variable due to, for example, a change in the banking business environment or risk management practices, the time fixed effects account for features distinct to specific years.
To calculate the total effect of the independent risk variable on the respective dependent risk variable we sum up the coefficients of the former and divide this by the within-firm standard deviation of the dependent variable. We are thereby able to investigate the average change in the number of standard deviations of the dependent variable when the independent variable changes by one percentage point. Note that it is important to employ the within-firm standard deviation as values could vary substantially across banks while changing much less within one bank.

Results (Vietnamese) 1:

Cùng nhau, các biến này có được cũng được thành lập bởi cơ thể của văn học trên rủi ro ngân hàng và ngân hàng ổn định, chẳng hạn như ví dụ: Cole và Gunther (1995, 1998), Acharya và Viswanathan (2011), Beltratti và Stulz (2012), Cole và trắng (2012), ông và sở hùng (2012b), và Berger và Bouwman (2013) cho kế toán dựa trên các biến, và Thomson (1992) và Aubuchon và Wheelock (2010) cho các khu vực kinh tế vĩ mô biến. Trong bao gồm cả tỷ lệ lãi suất biến và sản lượng đường cong lây lan, chúng tôi làm theo Bernanke và Gertler (1995) và Bernanke, Gertler và Gilchrist (1999). Trong khi đó bao gồm xu hướng chụp một lâu dài có thể điều chỉnh của một biến do, ví dụ, một sự thay đổi trong các ngân hàng môi trường kinh doanh hoặc quản lý rủi ro thực hành, thời gian cố định hiệu ứng tài khoản cho các tính năng khác biệt để cụ thể năm. Để tính toán hiệu quả tất cả các rủi ro độc lập biến trên rủi ro phụ thuộc tương ứng biến chúng tôi tổng hợp các hệ số của cựu và phân chia này bởi độ lệch chuẩn trong công ty của phụ thuộc vào biến. Chúng tôi là do đó có thể điều tra sự thay đổi trung bình trong số độ lệch chuẩn của phụ thuộc vào biến khi thay đổi biến độc lập một tỷ lệ phần trăm điểm. Lưu ý rằng nó là quan trọng để sử dụng độ lệch chuẩn trong công ty như giá trị có thể thay đổi đáng kể trên ngân hàng trong khi thay đổi ít hơn nhiều trong một ngân hàng.

Results (Vietnamese) 2:

Cùng nhau, các biến này cũng đã được thành lập bởi cơ thể của văn học về rủi ro ngân hàng và sự ổn định của ngân hàng, chẳng hạn như ví dụ Cole và Gunther (1995, 1998), Acharya và Viswanathan (2011), Beltratti và Stulz (2012), Cole và trắng ( 2012), Ông và Xiong (2012b), và Berger và Bouwman (2013) cho các biến kế toán dựa trên, và Thomson (1992) và Aubuchon và Wheelock (2010) cho các biến kinh tế vĩ mô khu vực. Trong đó có các biến lãi suất và sản lượng đường lây lan, chúng tôi làm theo Bernanke và Gertler (1995) và Bernanke, Gertler và Gilchrist (1999). Trong khi xu hướng thời gian bao gồm chụp một sự điều chỉnh dài hạn có thể của một biến do, ví dụ, một sự thay đổi trong môi trường kinh doanh ngân hàng hoặc quản lý rủi ro hoạt động, chiếm các hiệu ứng thời gian cố định cho các tính năng khác biệt với các năm cụ thể.
Để tính tổng hiệu lực của biến nguy cơ độc lập đối với biến phụ thuộc rủi ro tương ứng của chúng tôi tổng hợp các hệ số của các cựu và phân chia này bằng độ lệch chuẩn trong-công ty của biến phụ thuộc. Chúng tôi do đó có thể điều tra sự thay đổi trung bình trong số các độ lệch chuẩn của biến phụ thuộc khi các thay đổi biến số độc lập bởi một điểm phần trăm. Lưu ý rằng điều quan trọng là sử dụng các độ lệch chuẩn trong-công ty như các giá trị có thể khác nhau đáng kể giữa các ngân hàng trong khi thay đổi ít nhiều trong một ngân hàng.