In this equation RMWt is the differ

In this equation RMWt is the difference between the returns on diversified portfolios of stocks
with robust and weak profitability, and CMAt is the difference between the returns on diversified

portfolios of the stocks of low and high investment firms, which we call conservative and aggressive. If the exposures to the five factors, bi, si, hi, ri, and ci, capture all variation in expected returns, the intercept

ai in (5) is zero for all securities and portfolios i.

Results (Vietnamese) 2:

Trong phương trình này RMWt là sự khác biệt giữa lợi nhuận trên danh mục đầu tư đa dạng của cổ phiếu
với lợi nhuận mạnh mẽ và yếu đuối, và CMAt là sự khác biệt giữa lợi nhuận trên đa dạng danh mục đầu tư của các cổ phiếu của các công ty đầu tư thấp và cao, mà chúng ta gọi là bảo thủ và hiếu chiến. Nếu tiếp xúc với năm yếu tố, bi, si, hi, ri, và ci, nắm bắt tất cả các thay đổi trong lợi nhuận kỳ vọng, đánh chặn ai trong (5) là số không cho tất cả các danh mục đầu tư chứng khoán và i.