H1: There is an inverse relationshi

H1: There is an inverse relationship between profitability and leverage as profitable
firms prefer internal fund to finance their business. Both theoretical models and empirical analyses mostly confirm that companies with more tangible assets are highly geared. In developing countries, the agency issue and information asymmetry between firms and lenders can be pronounced (Booth et al., 2001; Chen, 2004; Nguyen and Ramachandran, 2006). This is evident in the case of Vietnam where the legal system is still perceived as weak and as a result credit is
extended principally on the basis of collateral or relationships (Leung, 2009; Nguyen
and Ramachandran, 2006).

Results (Vietnamese) 2:

H1: Có một mối quan hệ nghịch đảo giữa lợi nhuận và đòn bẩy như lợi nhuận
các công ty thích quỹ nội bộ để tài trợ cho kinh doanh của họ. Cả hai mô hình lý thuyết và thực nghiệm phân tích chủ yếu là xác nhận rằng công ty có tài sản hữu hình được đánh giá cao hơn hướng. Ở các nước phát triển, các vấn đề bất đối xứng thông tin giữa các cơ quan và các doanh nghiệp và cho vay có thể được phát âm (Booth et al, 2001;. Chen, 2004; Nguyễn và Ramachandran, 2006). Đây là điều hiển nhiên trong trường hợp của Việt Nam, nơi hệ thống pháp luật vẫn được coi là yếu và như là một kết quả tín dụng được
mở rộng chủ yếu trên cơ sở tài sản thế chấp hoặc các mối quan hệ (Leung, 2009; Nguyễn
và Ramachandran, 2006).