Vietnam‘s retail food sector is gro

Vietnam‘s retail food sector is growing rapidly, fueled by a combination of strong economic growth, rising income levels (particularly disposable income), a large young population, a growing middle
class, and increasing exposure to a Western lifestyle. More and more urban consumers are opting for an international shopping experience, shifting from the traditional “Wet” markets to supermarkets and shopping malls. This trend has been a driving force in increasing imports of Western food products. See Section III: Market Sector Structure and Trends for more information on the retail, food processing, and food service sectors.

Still, there are obstacles to increasing the U.S. market share. It often seems that U.S. suppliers are either unfamiliar with the market or are unable to evaluate a potential importer. In addition, for some products, the small order size (typically case-lots, not container loads or consolidated container loads) is a disincentive to target this market; thus, many U.S. products are transshipped through Hong Kong or Singapore, which adds handling costs and increases delivery times. However, current marketing efforts have the potential to pay large dividends down the road as Vietnam‘s economy continues to grow.

Vietnam’s best consumer years are still ahead and prospects are very promising for faster expansion of the retail, food processing, and food service sectors in the next five years. The Agricultural Affairs Offices in Hanoi and Ho Chi Minh City (HCMC) are ready to assist you in fine-tuning your export activities for Vietnam.

Table 1: Advantages and Challenges for U.S. Exporters

Advantages of Exporting to Vietnam Challenges for U.S. Exporters
Increasing incomes and a rapidly-growing middle class enamored with American culture (food, music, movies, fashion). Strong preference for European (esp. French) and NZ/Australian foods due to 20-year U.S. absence from the market.
U.S. foods are recognized as high quality items and great value for the price. Consumers are very price-sensitive. Vietnamese urban dwellers are slow to try new types of Western food.
Low level of competition from other U.S suppliers in the market. Significantly higher shipping costs and transportation time than Asia and Oceania.
Vietnam’s accession to WTO in 2007 has helped reduce tariffs on several food items and created a better business environment with more liberalized trading and service practices. High tariffs, cumbersome and excessive customs requirements, and non-science-based sanitary and phytosanitary requirements on animal and plant products persist, and the regulations are slow to change.
Voluntary tariff reduction on dairy products, corn, soybeans, and soybean meal, even beyond final bound rates. Low tariffs applied on food products imported from South East Asian (ASEAN) Countries; China, New Zealand and Australia under Free Trade Agreements.
Growing number of Western-style fast food restaurant chains, bakeries, and coffee shops. U.S. exporters often are not flexible enough or responsive to importers’ needs or the local business



Franchising has been introduced and the retail food sector is transitioning to a more modern structure. environment.
Growing rural-to-urban migration. Limited infrastructure and distribution for perishable products.
USDA Guarantee Export Credit Program (GSM 102) has been available for use in Vietnam since 2008. So far, eight Vietnamese commercial banks have been eligible under the program. Limited/restricted supply of bank loans and foreign exchange as well as weaker ties between the U.S. dollar and the Vietnamese dong, resulting in more risk for non L/C payment terms for sales of U.S. foods.

Trade Shows
We encourage you to assess market prospects first-hand. Face-to-face contact is very important to the Vietnamese, particularly in the initial stages of business relationships. The FAS-HCMC Office organizes a U.S. Pavilion at Vietnam’s international food show, Food & Hotel Vietnam (FHV) (www.foodnhotelvietnam.com), held bi-annually in HCMC. The next FHV is April 21 – 23, 2015.
Regional shows are held in Hong Kong (HOFEX, often held in May) and Singapore (Food and Hotel Asia (FHA)), approximately every two years. Many leading Vietnamese firms attend all three of these trade shows.

Reports on Food and Agricultural Import Regulation and Standards (FAIRS)
The Exporter Guide should be used in conjunction with our other trade regulatory reporting, especially the Food and Agricultural Import Regulations and Standards (FAIRS) reports: (to be updated soon), series of Food and Agricultural Import Regulations and Standards narrative reports (FAIRS narrative); VM1052 (FAIRS Export Certificate); VM3057, VM3070, VM3071 (Maximum Residue Levels).
Despite our efforts to update all reports, some of the information will quickly become dated. Please contact the Hanoi and HCMC Offices for the most up-to-date information.

Section II. Exporter Business Tips:
Below are some of the most important points to understand about doing business in Vietnam, from a
U.S. agricultural exporter’s point of view. Please see the list of resources at the end of this report for additional sources that can enhance your understanding of Vietnam’s business and food policy practices.

(1) Local Business Customs and Market Entry Strategy
Most local businesses are small or medium-sized companies that rely on bank loans to run their business, with loan sizes varying according to collateral. The following local customs and habits are
important to take into account. Vietnamese business-people:
• Prefer face-to-face meetings in the initial stages, with additional follow-up visits, phone calls, emails, and faxes. Initial face-to-face meetings without follow-up visits rarely result in sales. Sending offers and quotations without first establishing a relationship (cold calls) is highly unlikely to result in sales.
• Can be very slow to respond to emails.
• Sometimes complain that U.S. suppliers do not make enough of an effort to understand their particular needs and constraints.
• May exhibit strong interest at the outset of business discussions and then start to lose interest when faced with difficulties in implementing the details.
• Tend to be more sensitive about price than quality, but this is beginning to change in some sectors.
• Tend not to pay close enough attention to trade policies and import regulations. When import regulations change, they often do not have accurate information about the changes, which results in misinterpretation of those changes. For more accurate information, always refer to FAS trade reports and/or check with the local FAS Office.
• Quite often seek exclusive import and distribution rights, deferred payment terms (always risky), and large marketing budgets on new deals and new-to-market products.
• Companies that specialize in food import and distribution may have investments in other types of businesses (e.g. real estate, car dealerships, etc.). In certain cases, the food business may receive less attention, particularly in areas such as checking and responding to emails in a timely manner. Given this divided focus, such firms may be less engaged or focus more on the business with the better return and could discontinue areas of their enterprise that are not doing well without notice or explanation.
U.S. exporters should note that Vietnam’s legal and regulatory environment is undergoing constant change. Ongoing efforts to implement WTO mandates are stimulating change in public sector transparency and trade liberalization, even though import procedures remain inconsistent and still quite bureaucratic.

On January 1, 2009, as part of commitments made upon joining WTO, Vietnam officially opened up trading rights and distribution rights to foreign players. Since that date, foreign players are able to operate in their trading and distribution business including the retail business sector as 100 percent foreign-owned entities. However, FAS-Vietnam has not seen a flood of new market entrants. This could be a result of the fact that the Government of Vietnam still gets to determine whether there is “the economic need” for additional outlets beyond the one that is initially opened by the 100 percent foreign- owned entity. Local importers continue to play a major role in distributing and promoting imported products in Vietnam. Typically, local importers have their own sales agents and distribution fleet and are in direct contact with supermarkets, wholesalers, and in many cases, also with thousands of small-scale grocery stores. Some importers import a wide range of products with no particular loyalty to a specific product, brand or origin. Others are working exclusively to develop markets for specific labels. The latter tend to promote their products more heavily and may require more involvement from the exporter in order to penetrate the market.

It is critical for U.S. exporters to study the market potential for their products before initiating sales. They should also visit Vietnam to gain a first-hand feel of the market, preferably around the time of the bi-annual Food & Hotel Show in Ho Chi Minh City (next show in April 21 – 23, 2015). U.S. exporters are encouraged to review the FAS-Vietnam Exporter Guide as well as trade policy reports before visiting. Exporters may also contact the FAS Offices in Hanoi or Ho Chi Minh City for assistance in setting up initial meetings with potential importers and major retailers.

Results (Vietnamese) 1:

Lĩnh vực thực phẩm bán lẻ của Việt Nam đang tăng nhanh chóng, nhiên liệu bởi một sự kết hợp của tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, tăng mức thu nhập (đặc biệt là dùng một lần thu nhập), một dân số trẻ lớn, một trung ngày càng tănglớp học, và ngày càng tăng tiếp xúc với một lối sống phương Tây. Đô thị càng nhiều người tiêu dùng chọn cho một kinh nghiệm mua sắm quốc tế, chuyển dịch từ các thị trường truyền thống "Ướt" siêu thị và Trung tâm mua sắm. Xu hướng này đã là động lực trong việc tăng nhập khẩu của phương Tây thực phẩm. Xem phần III: Thị trường ngành cấu trúc và xu hướng cho biết thêm thông tin về bán lẻ, chế biến thực phẩm, và ngành dịch vụ thực phẩm.Tuy nhiên, không có chướng ngại vật để tăng chia sẻ thị trường Hoa Kỳ. Nó thường có vẻ như rằng nhà cung cấp Hoa Kỳ là một trong hai không quen thuộc với thị trường hoặc là không thể để đánh giá một nhà nhập khẩu tiềm năng. Ngoài ra, đối với một số sản phẩm, kích thước bộ nhỏ (thường rất nhiều trường hợp, không chứa tải hoặc hợp nhất container tải) là tiếp để nhắm mục tiêu thị trường này; Vì vậy, nhiều Hoa Kỳ sản phẩm được chuyển khẩu thông qua Hồng Kông hoặc Singapore, cho biết thêm chi phí xử lý và tăng thời gian giao hàng. Tuy nhiên, nỗ lực tiếp thị hiện tại có khả năng trả các cổ tức lớn xuống đường như nền kinh tế của Việt Nam tiếp tục phát triển.Năm người tiêu dùng tốt nhất của Việt Nam vẫn còn phía trước và khách hàng tiềm năng là rất hứa hẹn cho việc mở rộng nhanh hơn bán lẻ, chế biến thực phẩm và các ngành dịch vụ thực phẩm trong năm năm tiếp theo. Các văn phòng vấn đề nông nghiệp tại Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh (TP. HCM) đã sẵn sàng để hỗ trợ bạn trong điều chỉnh hoạt động xuất khẩu của bạn cho Việt Nam.Bảng 1: Ưu điểm và những thách thức cho Hoa Kỳ xuất khẩuLợi thế của xuất khẩu đến Việt Nam những thách thức cho Hoa Kỳ xuất khẩuTăng thu nhập và một phát triển nhanh chóng cở say mê với văn hóa Hoa Kỳ (thực phẩm, âm nhạc, phim ảnh, thời trang). Mạnh ưu tiên cho Châu Âu (đặc biệt là Pháp) và New Zealand/Australia thực phẩm do 20 năm US vắng mặt từ thị trường.Thực phẩm Hoa Kỳ được công nhận là sản phẩm chất lượng cao và đáng giá. Người tiêu dùng là rất nhạy cảm với giá. Cư dân đô thị Việt Nam được làm chậm để thử các món phương Tây mới.Thấp mức độ cạnh tranh từ các nhà cung cấp Mỹ trên thị trường. Đáng kể cao hơn vận chuyển chi phí và thời gian vận chuyển hơn Asia và Châu Đại Dương.Việt Nam gia nhập WTO vào năm 2007 đã giúp giảm thuế quan trên một số mặt hàng thực phẩm và tạo ra một môi trường kinh doanh tốt hơn với triều thương mại và dịch vụ thực tiễn. Cao thuế, Hải quan cồng kềnh và quá nhiều yêu cầu và phòng không-khoa học-dựa vệ sinh và phytosanitary yêu cầu về sản phẩm động vật và thực vật vẫn tồn tại, và các quy định được làm chậm để thay đổi.Giảm thuế quan tự nguyện trên sản phẩm từ sữa, bắp, đậu nành và đậu nành bữa ăn, thậm chí ngoài cuối cùng ràng buộc tỷ giá. Thấp giá cước áp dụng trên các sản phẩm thực phẩm nhập khẩu từ các quốc gia Nam đông á (ASEAN); Trung Quốc, New Zealand và Australia theo Hiệp định thương mại tự do.Số ngày càng tăng của chuỗi nhà hàng thức ăn nhanh kiểu phương Tây, bánh mì và cà phê. Doanh nghiệp xuất khẩu Hoa Kỳ thường không phải là đủ linh hoạt hoặc đáp ứng với nhu cầu nhập khẩu hoặc doanh nghiệp địa phương Nhượng quyền thương mại đã được giới thiệu và lĩnh vực bán lẻ thực phẩm chuyển sang một cấu trúc hiện đại hơn. môi trường.Phát triển nông thôn-để-đô thị di chuyển. Hạn chế cơ sở hạ tầng và phân phối cho các sản phẩm dễ hỏng.USDA xuất khẩu tín dụng chương trình bảo lãnh (GSM 102) đã có sẵn để sử dụng tại Việt Nam từ năm 2008. Đến nay, ngân hàng thương mại Việt Nam tám đã đủ điều kiện theo chương trình. Hạn chế/hạn chế cung cấp khoản vay ngân hàng và trao đổi nước ngoài cũng như các yếu hơn mối quan hệ giữa đồng đô la Mỹ và Việt Nam đồng, dẫn đến nguy cơ nhiều hơn cho phòng không L/C điều khoản thanh toán cho doanh số bán hàng thực phẩm Hoa Kỳ.Triển lãmChúng tôi khuyến khích bạn để đánh giá thị trường khách hàng tiềm năng đầu tiên tay. Mặt đối mặt liên hệ là rất quan trọng đối với người Việt Nam, đặc biệt là trong giai đoạn đầu của mối quan hệ kinh doanh. Văn phòng TP. Hồ Chí Minh FAS tổ chức một gian hàng Hoa Kỳ tại Việt Nam thực phẩm quốc tế show, thực phẩm & khách sạn Việt Nam (FHV) (www.foodnhotelvietnam.com), tổ chức bi-mỗi năm tại TP. Hồ Chí Minh. FHV tiếp theo là ngày 21-23 tháng năm 2015.Cho thấy khu vực được tổ chức tại Hồng Kông (HOFEX, thường được tổ chức tháng năm) và Singapore (Food and khách sạn Châu á (FHA)), khoảng hai năm. Nhiều công ty hàng đầu Việt Nam tham dự tất cả ba trong số những triển lãm.Báo cáo về thực phẩm và nông nghiệp nhập khẩu quy định và tiêu chuẩn (FAIRS)The Exporter Guide should be used in conjunction with our other trade regulatory reporting, especially the Food and Agricultural Import Regulations and Standards (FAIRS) reports: (to be updated soon), series of Food and Agricultural Import Regulations and Standards narrative reports (FAIRS narrative); VM1052 (FAIRS Export Certificate); VM3057, VM3070, VM3071 (Maximum Residue Levels).Despite our efforts to update all reports, some of the information will quickly become dated. Please contact the Hanoi and HCMC Offices for the most up-to-date information.Section II. Exporter Business Tips:Below are some of the most important points to understand about doing business in Vietnam, from aU.S. agricultural exporter’s point of view. Please see the list of resources at the end of this report for additional sources that can enhance your understanding of Vietnam’s business and food policy practices.(1) Local Business Customs and Market Entry StrategyMost local businesses are small or medium-sized companies that rely on bank loans to run their business, with loan sizes varying according to collateral. The following local customs and habits areimportant to take into account. Vietnamese business-people:• Prefer face-to-face meetings in the initial stages, with additional follow-up visits, phone calls, emails, and faxes. Initial face-to-face meetings without follow-up visits rarely result in sales. Sending offers and quotations without first establishing a relationship (cold calls) is highly unlikely to result in sales.• Có thể rất chậm để trả lời email.• Đôi khi khiếu nại rằng Hoa Kỳ nhà cung cấp không thực hiện đủ một nỗ lực để hiểu nhu cầu cụ thể và hạn chế của họ.• Có thể thể hiện các quan tâm mạnh mẽ ngay từ đầu của cuộc thảo luận kinh doanh và sau đó bắt đầu để mất quan tâm đến khi phải đối mặt với những khó khăn trong việc thực hiện các chi tiết.• Có xu hướng nhạy cảm hơn về giá so với chất lượng, nhưng điều này bắt đầu thay đổi trong một số lĩnh vực.• Có xu hướng không phải đóng đủ quan tâm đến thương mại chính sách và quy định nhập khẩu. Khi nhập thay đổi quy định, họ thường không có thông tin chính xác về những thay đổi, mà kết quả trong sự giải thích sai của những thay đổi đó. Thông tin chính xác hơn, luôn luôn tham khảo FAS thương mại báo cáo và/hoặc kiểm tra với văn phòng FAS địa phương.• Khá thường xuyên tìm kiếm quyền nhập khẩu và phân phối độc quyền, điều khoản trả chậm (luôn luôn là nguy hiểm), và ngân sách tiếp thị lớn trên các thỏa thuận mới và sản phẩm mới thị trường.• Các công ty chuyên về thực phẩm nhập khẩu và phân phối có thể có đầu tư trong các loại khác của doanh nghiệp (ví dụ như bất động sản, đại lý xe hơi, vv). Trong một số trường hợp, kinh doanh thực phẩm có thể nhận được ít sự chú ý, đặc biệt là trong các lĩnh vực chẳng hạn như kiểm tra và trả lời email một cách kịp thời. Cho tập trung phân chia này, công ty như vậy có thể là ít hơn tham gia hoặc tập trung hơn vào kinh doanh với sự trở lại tốt hơn và có thể ngừng cung cấp khu vực của doanh nghiệp của họ mà không làm tốt mà không cần thông báo hoặc giải thích.Xuất khẩu Hoa Kỳ nên lưu ý rằng Việt Nam quy phạm pháp luật và quy định môi trường đang trải qua thay đổi liên tục. Các nỗ lực liên tục để thực hiện nhiệm vụ WTO là kích thích sự thay đổi trong khu vực công minh bạch và tự do hoá thương mại, mặc dù thủ tục nhập khẩu vẫn không phù hợp và vẫn còn khá quan liêu.Ngày 1 tháng 1 năm 2009, như một phần của cam kết thực hiện sau khi gia nhập WTO, Việt Nam chính thức khai trương lên thương mại quyền và quyền phân phối để cầu thủ nước ngoài. Kể từ ngày đó, cầu thủ nước ngoài có thể hoạt động trong kinh doanh của họ kinh doanh và phân phối bao gồm lĩnh vực kinh doanh bán lẻ như là 100 phần trăm nước ngoài sở hữu thực thể. Tuy nhiên, FAS-Việt Nam đã không nhìn thấy một lũ của diện thị trường mới. Điều này có thể là một kết quả của một thực tế là chính phủ Việt Nam vẫn được xác định cho dù có là "nhu cầu kinh tế" cho các cửa hàng bổ sung vượt ra ngoài một trong những ban đầu được khai trương bởi 100 phần trăm nước ngoài - thuộc sở hữu thực thể. Nhà nhập khẩu địa phương tiếp tục chơi một vai trò quan trọng trong phân phối và quảng bá các sản phẩm nhập khẩu ở Việt Nam. Thông thường, nhà nhập khẩu địa phương có đại lý bán hàng và phân phối hạm đội của riêng của họ và tiếp xúc trực tiếp với siêu thị, bán buôn, và trong nhiều trường hợp, cũng với hàng ngàn cửa hàng tạp hóa quy mô nhỏ. Một số nhà nhập khẩu nhập khẩu một loạt các sản phẩm với không có lòng trung thành cụ thể với một sản phẩm cụ thể, thương hiệu hoặc nguồn gốc. Những người khác đang làm việc độc quyền để phát triển thị trường cho các nhãn cụ thể. Sau này có xu hướng để thúc đẩy sản phẩm của mình nhiều hơn và có thể yêu cầu thêm sự tham gia từ xuất khẩu để xâm nhập thị trường.Nó là quan trọng cho Hoa Kỳ xuất khẩu để nghiên cứu tiềm năng thị trường cho sản phẩm của họ trước khi bắt đầu bán hàng. Họ cũng nên ghé thăm Việt Nam để đạt được một cảm thấy tay đầu tiên của thị trường, tốt nhất là khoảng thời gian thực phẩm & khách sạn Hiển thị tại thành phố Hồ Chí Minh bi-hàng năm (tiếp theo Hiển thị vào ngày 21-23, năm 2015). Hoa Kỳ xuất khẩu được khuyến khích để xem lại các hướng dẫn xuất khẩu FAS-Việt Nam cũng như thương mại chính sách báo cáo trước khi đến thăm. Doanh nghiệp xuất khẩu cũng có thể liên hệ với văn phòng FAS ở Hanoi hoặc TP. Hồ Chí Minh để được trợ giúp trong việc thiết lập các cuộc họp Ban đầu với tiềm năng nhập khẩu và nhà bán lẻ lớn.