The canonical predictions of intert

The canonical predictions of intertemporal open-economy macro models are tested by a structural VAR
analysis of G7 countries. The analysis is distinguished from the previous literature in that it adopts min-
imal assumptions for identification. Consistent with a large set of theoretical models, permanent shocks
have large long-term effects on the real exchange rate, but relatively small effects on the current account;
temporary shocks have large effects on the current account and exchange rate in the short run, but not on
either variable in the long run. The signs of some impulse responses point toward models that differentiate
tradables and nontradables

Results (Indonesian) 1:

Prediksi kanonik antarwaktu terbuka-ekonomi makro model yang diuji oleh VAR strukturalAnalisis negara G7. Analisis dibedakan dari literatur sebelumnya bahwa itu mengadopsi min-imal asumsi untuk identifikasi. Konsisten dengan set besar model teoritis, guncangan permanenmemiliki efek jangka panjang yang besar pada nilai tukar yang nyata, tetapi relatif kecil efek pada rekening;Sementara guncangan memiliki dampak yang besar pada rekening giro dan nilai tukar dalam jangka pendek, tapi tidak padavariabel baik dalam jangka panjang. Tanda-tanda beberapa tanggapan impuls menunjuk ke arah model yang membedakantradables dan nontradables

Results (Indonesian) 2:

Prediksi kanonik model makro ekonomi terbuka antarwaktu diuji oleh VAR struktural
analisis negara G7. Analisis dibedakan dari literatur sebelumnya karena mengadopsi min
asumsi Imal untuk identifikasi. Konsisten dengan satu set besar model teoritis, guncangan permanen
memiliki efek jangka panjang yang besar pada nilai tukar riil, tapi efek yang relatif kecil pada transaksi berjalan;
guncangan sementara memiliki efek besar pada giro dan nilai tukar dalam jangka pendek, tetapi bukan pada
baik variabel dalam jangka panjang. Tanda-tanda beberapa tanggapan impuls mengarah ke model yang membedakan
diperdagangkan dan nontradables