To test for the existence of a “ban

To test for the existence of a “bank capital channel” we have introduced the variable
k , t 1 M ρ i − Δ that represents the bank-specific cost of monetary policy due to maturity
transformation. In particular k , t 1 ρ − measures the loss per unit of asset a bank suffers when
the monetary policy interest rate is raised of one percent. The cost at time t is influenced by
the maturity transformation in t-1. This variable is computed according to supervisory
regulation relative to interest rate risk exposure that depends on the maturity mismatch
among assets and liabilities (see Appendix 2 for further details). To work out the real cost we
have therefore multiplied k , t 1 ρ − for the realized change in interest rates. Therefore k , t 1 M ρ i − Δ
represents the cost (gain) that a bank suffers (obtain) in each quarter. As formalized in
Appendix 1, this measure influences the level of bank interest rates. Since the model is
expressed in error correction form we have included this variable in first difference as well.

Results (Vietnamese) 1:

Để kiểm tra sự tồn tại của một "vốn ngân hàng kênh" chúng tôi đã giới thiệu biếnk, t 1phút ρ tôi − Δ đại diện cho chi phí dành riêng cho ngân hàng của các chính sách tiền tệ do kỳ hạn thanh toánchuyển đổi. Trong cụ thể k, t 1 ρ − các biện pháp giảm cân cho mỗi đơn vị của tài sản một ngân hàng bị khitỷ lệ lãi suất chính sách tiền tệ được nâng lên của một phần trăm. Chi phí tại thời gian t bị ảnh hưởng bởisự chuyển đổi kỳ hạn thanh toán trong t-1. Biến này được tính theo giám sátCác quy định liên quan đến tỷ lệ lãi suất nguy cơ tiếp xúc mà phụ thuộc vào sự trưởng thành không phù hợptrong số các tài sản và nợ (xem phụ lục 2 cho biết thêm chi tiết). Để làm việc ra thực sự chi phí cho chúng tôido đó nhân rộng k, t 1 ρ − cho sự thay đổi thực hiện ở mức lãi suất. Do đó k, t 1phút ρ tôi − Δđại diện cho chi phí (được) một ngân hàng bị (có được) trong mỗi học kỳ. Như chính thức hóa trongPhụ lục 1, biện pháp này ảnh hưởng đến mức độ lãi suất ngân hàng. Kể từ khi các mô hìnhthể hiện dưới hình thức sửa chữa lỗi chúng tôi đã bao gồm biến này đầu tiên sự khác biệt là tốt.

Results (Vietnamese) 2:

Để kiểm tra sự tồn tại của một "kênh dẫn vốn ngân hàng", chúng tôi đã giới thiệu các biến
k, t 1 M ρ i - Δ đại diện cho các chi phí của ngân hàng cụ thể của chính sách tiền tệ do sự trưởng thành
chuyển đổi. Trong đó k, t 1 ρ - đo lường sự mất mát trên một đơn vị tài sản một ngân hàng bị khi
lãi suất chính sách tiền tệ được nâng lên của một phần trăm. Các chi phí tại thời điểm t chịu ảnh hưởng của
sự biến đổi sự trưởng thành trong t-1. Biến này được tính theo quy định giám sát
các quy định liên quan đến rủi ro lãi suất mà phụ thuộc vào sự trưởng thành không phù hợp
giữa các tài sản và nợ phải trả (xem phụ lục 2 để biết thêm chi tiết). Để làm việc ra các chi phí thực tế chúng tôi
do đó đã nhân k, t 1 ρ - cho sự thay đổi nhận thức về lãi suất. Vì vậy k, t 1 M ρ i - Δ
đại diện cho các chi phí (lợi nhuận) mà một ngân hàng bị (được) trong mỗi quý. Như chính thức hóa tại
Phụ lục 1, biện pháp này ảnh hưởng đến mức lãi suất ngân hàng. Kể từ khi mô hình được
thể hiện dưới dạng sửa lỗi chúng tôi đã bao gồm biến này trong sự khác biệt đầu tiên là tốt.