We find that MSGARCH models yield m

We find that MSGARCH models yield more accurate Value-at-Risk, expected shortfall, and left-tail distribution forecasts than their single-regime counterparts for daily, weekly, and ten-day equity log-returns.

Results (Thai) 1:

เราจะพบว่ารุ่น MSGARCH ผลผลิตถูกต้องมากขึ้น Value-at-ความเสี่ยงขาดแคลนที่คาดหวังและการคาดการณ์การกระจายซ้ายหางกว่าคู่เดียวระบอบการปกครองของพวกเขาสำหรับรายวันรายสัปดาห์และส่วนสิบวันล็อกผลตอบแทน

Results (Thai) 2:

เราพบว่ารุ่น MSGARCH ให้ความเสี่ยงที่คุ้มค่าที่ถูกต้องมากขึ้นที่คาดหวังและการคาดการณ์การแจกจ่ายด้านซ้ายของพวกเขาสำหรับรายวันรายสัปดาห์และ10วันส่วนของการเข้าสู่ระบบ-ผลตอบแทน

Results (Thai) 3:

เราพบว่ารูปแบบ msgarch ให้ถูกต้องมากขึ้นความเสี่ยงช่องว่างความคาดหวังและการกระจายหางซ้ายกว่ารุ่นที่สอดคล้องกับระบบเดียว