The equations are estimated simulta

The equations are estimated simultaneously controlling for the possible endogeneity of the respective independent risk variable in a three stage least squares approach. This allows us to account for both a contemporaneous and a possible time-lagged effect of the independent variable to comprehensively observe its influence on the dependent variable. Furthermore, we are able to address a possible autocorrelation of the dependent variable and also include lagged values of the latter. The appropriateness of a maximum lag length of 4 quarters is confirmed employing the Schwert (1989) and the Ng-Perron (2000) criteria. The test for a unit root of the relevant dependent variable is rejected in a Dickey Fuller GLS test as proposed by Elliott, Rothenberg, and Stock (1996). In addition, control variables accounting for the bank’s general health, structure, and interest rate environment are included. These are the log of total assets, the capital ratio, the return on assets, the standard deviation of the return on assets, the efficiency ratio, bank loan growth, the ratio of short-term to long-term deposits, the ratio of trading assets to total assets, the net derivatives exposure, other off-balance sheet items, real estate to total loans, agricultural to total loans, commercial to total loans, individual to total loans, the log of GDP in bn. USD, the savings ratio, the federal funds rate, the yield spread, the quarterly average leverage in the banking industry as well as a time trend and annual time fixed effects.

Results (Vietnamese) 1:

Các phương trình được ước tính đồng thời kiểm soát cho endogeneity có thể biến tương ứng rủi ro độc lập trong một cách tiếp cận tối thiểu ba giai đoạn. Điều này cho phép chúng tôi để giải thích cho cả một đương thời và một hiệu ứng biến độc lập hoàn toàn quan sát ảnh hưởng của nó trên các biến phụ thuộc vào thời gian-tụt có thể. Hơn nữa, chúng tôi có thể giải quyết một autocorrelation có thể phụ thuộc vào biến và cũng bao gồm lagged giá trị sau này. Thích hợp của một chiều dài tối đa tụt hậu 4 học kỳ được xác định sử dụng Schwert (1989) và các tiêu chuẩn của-Perron (2000). Thử nghiệm cho một đơn vị gốc của phụ thuộc vào biến có liên quan sẽ bị từ chối trong một Dickey đầy đủ hơn GLS kiểm tra là đề xuất bởi Elliott, Rothenberg và chứng khoán (1996). Ngoài ra, kiểm soát biến kế toán cho các ngân hàng nói chung sức khỏe, cấu trúc và lãi suất môi trường được bao gồm. Đây là bản ghi của tất cả tài sản, tỷ lệ vốn, lợi nhuận trên tài sản, độ lệch chuẩn của lợi nhuận trên tài sản, tỷ lệ hiệu quả, ngân hàng cho vay tăng trưởng, tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn để lâu dài, tỷ lệ của thương mại các tài sản cho tất cả tài sản, dẫn xuất net tiếp xúc, các mặt hàng khác bằng tấm, bất động sản để tất cả các khoản vay, nông nghiệp để tất cả các khoản vay, thương mại để tất cả các khoản vay , cá nhân để tất cả các khoản vay, bản ghi của GDP trong bn. USD, tỷ lệ tiết kiệm, tỷ lệ quỹ liên bang, sản lượng lây lan, đòn bẩy Trung bình hàng quý trong ngành ngân hàng cũng như xu hướng thời gian và thời gian hàng năm cố định hiệu ứng.

Results (Vietnamese) 2:

Các phương trình được ước tính đồng thời kiểm soát được nội sinh có thể của biến nguy cơ độc lập tương ứng trong ba giai đoạn hình vuông ít nhất cách tiếp cận. Điều này cho phép chúng tôi để chiếm cả một đương thời và một hiệu ứng thời gian trễ có thể có của các biến độc lập để quan sát toàn diện ảnh hưởng của nó đối với biến phụ thuộc. Hơn nữa, chúng tôi có thể giải quyết một tương quan có thể có của biến phụ thuộc và cũng bao gồm các giá trị trễ của sau này. Sự phù hợp của một chiều dài lag tối đa 4/4 được xác nhận sử dụng các Schwert (1989) và Ng-Perron tiêu chí (2000). Các thử nghiệm cho một đơn vị gốc của biến phụ thuộc có liên quan là bị từ chối trong một thử nghiệm Dickey Fuller GLS như đề xuất của Elliott, Rothenberg, và chứng khoán (1996). Ngoài ra, các biến kiểm soát chiếm, cấu trúc và môi trường lãi suất sức khỏe nói chung của ngân hàng được bao gồm. Đây là nhật ký của tổng tài sản, tỷ lệ vốn, lợi nhuận trên tài sản, độ lệch chuẩn của lợi nhuận trên tài sản, tỷ lệ hiệu quả, tăng trưởng tín dụng ngân hàng, tỷ lệ ngắn hạn đối với tiền gửi dài hạn, tỷ lệ giao dịch Tài sản với tổng tài sản, các dẫn xuất tiếp xúc net, off-khoản mục ngoại bảng khác, bất động sản để tổng dư nợ, nông nghiệp với tổng số vốn vay, thương mại với tổng số vốn vay, cá nhân để tổng dư nợ, nhật ký của GDP trong tỷ. USD, tỷ lệ tiết kiệm, lãi suất quỹ liên bang, năng suất lây lan, các đòn bẩy bình quân quý trong ngành ngân hàng cũng như một xu hướng thời gian và hiệu ứng cố định thời gian hàng năm.