Hamao (1988) uses the methodology p

Hamao (1988) uses the methodology proposed by Chen,

Roll and Ross (1986) for Japanese economy and reveals that variations in expected inflation and

unexpected variations in risk premium and
term structure of interest rates influence equity returns significantly.

However, variations in macroeconomic activities are found weakly priced in Japanese economy in comparison to variations priced in U.S.A.

Results (Thai) 1:

Hamao (1988) ใช้วิธีการนำเสนอ โดยเฉินม้วนและรอสส์ (1986) แสดงถึงว่า ในการคาดว่าอัตราเงินเฟ้อและเศรษฐกิจของญี่ปุ่น และ รูปแบบที่ไม่คาดคิดในค่าความเสี่ยง และ โครงสร้างเงื่อนไขของอัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนมาก อย่างไรก็ตาม ในกิจกรรมเศรษฐกิจมหภาคพบสูญราคาในระบบเศรษฐกิจญี่ปุ่นโดยรูปแบบราคาในสหรัฐอเมริกา

Results (Thai) 2:

Hamao (1988) ใช้วิธีการที่เสนอโดยเฉิน, ม้วนและรอสส์ (1986) สำหรับเศรษฐกิจญี่ปุ่นและแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังและการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในพรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยงและโครงสร้างระยะยาวของอัตราดอกเบี้ยที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ. อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจมหภาค จะพบว่าราคาอ่อนในทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นในการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงราคาในประเทศสหรัฐอเมริกา

Results (Thai) 3:

hamao ( 1988 ) ใช้วิธีการเสนอโดยเฉิน

ม้วนและ Ross ( 1986 ) สำหรับเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและพบว่ารูปแบบในคาดว่าอัตราเงินเฟ้อและ

ที่ไม่คาดคิดในการเปลี่ยนแปลงและระยะยาวความเสี่ยงของพรีเมี่ยม
โครงสร้างอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อหุ้นผลตอบแทนอย่างมาก

อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่พบฝูงปลาราคาในเศรษฐกิจญี่ปุ่นในการเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาในสหรัฐอเมริกา