Figure 3 displays the distribution

Figure 3 displays the distribution of median trading prices in the first period of each round. We do not report assets A and B separately because there is no material difference between the two assets in the first periods and in principle, subjects should treat the two assets equally in every first period as there is no way to know which asset will be shocked in that period. The figure also reports the data from the first and second halves of the sessions separately. This allows any effect of experience to appear in the figure. Prices in the first periods are consistently lower than the RE/PI level. The difference is not reduced in the late periods of the sessions. The trading volumes in odd periods, measured by turnover (Van Boening et al., 1993)[13], are separately reported in figures below.

Results (Indonesian) 1:

Gambar 3 menampilkan distribusi rata-rata harga perdagangan dalam periode pertama dari setiap putaran. Kita tidak melaporkan aset A dan B terpisah karena tidak ada perbedaan material antara dua aset dalam periode pertama dan pada prinsipnya, subyek harus memperlakukan aset dua sama dalam setiap periode pertama karena tidak ada cara untuk mengetahui aset yang akan terkejut pada masa itu. Angka juga melaporkan data dari bagian pertama dan kedua sesi secara terpisah. Hal ini memungkinkan efek apapun pengalaman muncul pada gambar. Harga pada periode pertama secara konsisten lebih rendah dari RE / PI tingkat. Perbedaan tidak berkurang dalam periode akhir sesi. Volume perdagangan dalam periode aneh, diukur dengan omset (Van Boening et al., 1993) [13], terpisah dilaporkan dalam angka-angka di bawah ini.

Results (Indonesian) 2:

Gambar 3 menampilkan distribusi harga perdagangan median pada periode pertama dari setiap putaran. Kami tidak melaporkan aset A dan B secara terpisah karena tidak ada perbedaan materi antara dua aset pada periode pertama dan pada prinsipnya, mata pelajaran harus memperlakukan dua aset sama di setiap periode pertama karena tidak ada cara untuk mengetahui aset akan terkejut dalam periode tersebut. Angka tersebut juga melaporkan data dari bagian pertama dan kedua dari sesi secara terpisah. Hal ini memungkinkan efek dari pengalaman tampil pada gambar. Harga pada periode pertama secara konsisten lebih rendah dari tingkat RE / PI. Perbedaannya tidak berkurang pada periode akhir sesi. Volume perdagangan pada periode yang aneh, diukur dengan omset (Van Boening et al., 1993) [13], secara terpisah dilaporkan dalam angka di bawah ini.