Our paper is an attempt to understa

Our paper is an attempt to understand some of these effects by examining the behavior
of inter-bank markets during the crisis period of 2007–2008. We hypothesize and confirm a
precautionary motive to liquidity hoarding by banks during this period2 and investigate the
causal effect of such precautionary hoardings on inter-bank rates and other lending rates in the
economy. Our broad conclusion is that events unfolding since August 9, 2007 had the effect of
increasing the funding risk of banks, in response to which banks hoarded liquidity. This raised
the opportunity cost to banks of giving up their liquidity to provide insurance to other banks
in the inter-bank market. Hence, inter-bank lending rates rose for both secured and unsecured
lending with spillover effects on bank lending rates to the rest of the economy
One of the traditional attributes of the on-the-run interbank market was the ability of the top tier banks tolend and transact amongst themselves internationally without distinguishing credit quality. It allowed
“tiering” in the interbank market, which had proven over time to be fast and efficient for the conduct of international financial transactions.
หนึ่งในคุณลักษณะดั้งเดิมของ on-the-run ระหว่างธนาคารเป็นความสามารถของธนาคารชั้นนำที่จะ
ให้ยืมและทำธุรกรรมระหว่างตัวเองโดยไม่ต้องแยกความแตกต่างในระดับสากลที่มีคุณภาพเครดิต มันได้รับอนุญาต
"tiering" ในตลาดระหว่างธนาคารซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วเมื่อเวลาผ่านไปได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับการดำเนินการของการทำธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ

Results (Thai) 1:

กระดาษของเรามีความพยายามที่จะเข้าใจผลกระทบเหล่านี้ ด้วยการตรวจสอบลักษณะการทำงานตลาดธนาคารระหว่างช่วงวิกฤตปี 2007 – 2008 เรา hypothesize และยืนยันการบริษัทฯ โมทีฟจะ hoarding สภาพคล่องธนาคารระหว่าง period2 นี้ และตรวจสอบการสาเหตุผลของ hoardings ดังกล่าวบริษัทฯ ราคาระหว่างธนาคารและอื่น ๆ ราคาพิเศษให้ยืมในการเศรษฐกิจ บทสรุปคร่าว ๆ ของเราได้ว่า เหตุการณ์ที่แฉตั้งแต่ 9 สิงหาคม 2007 มีผลของเพิ่มความเสี่ยงจากเงินทุนของธนาคาร ตอบสนองต่อสภาพคล่อง hoarded ที่ธนาคาร นี้ยกต้นทุนโอกาสธนาคารของสภาพคล่องของตนก็ให้ประกันไปธนาคารอื่นในตลาดระหว่างธนาคาร ด้วยเหตุนี้ ระหว่างธนาคารให้ยืมราคากุหลาบทั้งปลอดภัย และไม่ปลอดภัยสินเชื่อกับธนาคารให้ยืมราคาของเศรษฐกิจผล spilloverหนึ่งแอตทริบิวต์ดั้งเดิมของตลาดระหว่างธนาคารบนรันความสามารถของ tolend ธนาคารชั้นบนสุด และกรณ์หมู่ตัวเองในระดับสากลอย่างคุณภาพเครดิต จะได้รับอนุญาต"tiering" ในตลาดระหว่างธนาคาร ซึ่งได้พิสูจน์เวลารวดเร็ว และมีประสิทธิภาพการจัดทำธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศหนึ่งในคุณลักษณะดั้งเดิมของบนรันระหว่างธนาคารเป็นความสามารถของธนาคารชั้นนำที่จะให้ยืมและทำธุรกรรมระหว่างตัวเองโดยไม่ต้องแยกความแตกต่างในระดับสากลที่มีคุณภาพเครดิตมันได้รับอนุญาตในตลาดระหว่างธนาคารซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วเมื่อเวลาผ่านไปได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับการดำเนินการของการทำธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ "tiering"

Results (Thai) 2:

กระดาษของเราคือความพยายามที่จะเข้าใจบางส่วนของผลกระทบเหล่านี้โดยการตรวจสอบพฤติกรรม
ของตลาดระหว่างธนาคารในช่วงเวลาวิกฤตของ 2007-2008 เราตั้งสมมติฐานและยืนยัน
แรงจูงใจเพื่อป้องกันการกักตุนสภาพคล่องของธนาคารในช่วง period2 นี้และตรวจสอบ
ผลกระทบเชิงสาเหตุของบอร์ดเชิญชวนข้อควรระวังดังกล่าวในอัตราระหว่างธนาคารและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใน
ระบบเศรษฐกิจ ข้อสรุปในวงกว้างของเราคือว่าเหตุการณ์แฉตั้งแต่ 9 สิงหาคม 2007 มีผลของการ
เพิ่มความเสี่ยงในการระดมทุนของธนาคารในการตอบสนองที่ธนาคารสะสมสภาพคล่อง ยกนี้
ต้นทุนค่าเสียโอกาสให้กับธนาคารของการให้ขึ้นสภาพคล่องของพวกเขาเพื่อให้ประกันกับธนาคารอื่น ๆ
ในตลาดระหว่างธนาคาร ดังนั้นระหว่างธนาคารอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นทั้งที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกัน
ให้กู้ยืมที่มีผลกระทบต่ออัตราการปล่อยสินเชื่อของธนาคารกับส่วนที่เหลือของเศรษฐกิจ
หนึ่งในคุณลักษณะดั้งเดิมของ on-the-วิ่งตลาดระหว่างธนาคารเป็นความสามารถของธนาคารชั้นบนสุด tolend และการทำธุรกรรมระหว่างตัวเองโดยไม่ต้องแยกความแตกต่างในระดับสากลที่มีคุณภาพเครดิต มันได้รับอนุญาต
"tiering" ในตลาดระหว่างธนาคารซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วเมื่อเวลาผ่านไปได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับการดำเนินการของการทำธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ.
หนึ่งในคุณลักษณะดั้งเดิมของ on-the-ทำงาน
มันได้รับอนุญาต
"tiering"

Results (Thai) 3:

กระดาษของเราคือ ความพยายามที่จะเข้าใจบางส่วนของผลกระทบเหล่านี้โดยการตรวจสอบพฤติกรรมของตลาดระหว่างธนาคารในช่วงวิกฤต
ช่วง พ.ศ. 2550 – 2551 เราพบและยืนยัน
แรงจูงใจการป้องกันการกักตุนสภาพคล่อง โดยธนาคารในช่วง period2 นี้และศึกษาผลของ hoardings สาเหตุข้อควรระวังดังกล่าวในอัตราระหว่างธนาคารและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อื่น ๆ ใน
เศรษฐกิจสรุปคร่าว ๆคือเหตุการณ์แฉตั้งแต่ 9 สิงหาคม 2550 ได้ผล
เพิ่มเงินทุนในการตอบสนองต่อความเสี่ยงของธนาคาร ซึ่งธนาคารได้กักตุนสภาพคล่อง นี้ยก
ต้นทุนเสียโอกาสที่ธนาคารจะเลิกสภาพคล่องของพวกเขาที่จะให้ประกันกับธนาคารอื่น ๆ
ในตลาดระหว่างธนาคาร . ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร ทั้งความปลอดภัย และความปลอดภัย
กุหลาบกับการต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมธนาคาร ส่วนที่เหลือของเศรษฐกิจ
หนึ่งของแอตทริบิวต์แบบดั้งเดิมของหนีตลาดระหว่างธนาคารคือความสามารถของ tolend ธนาคารด้านบนและดำเนินการกันเองในระดับสากลโดยไม่แยกแยะคุณภาพเครดิต อนุญาต
" เพียง " ในตลาดระหว่างธนาคารซึ่งได้พิสูจน์แล้วเวลาจะต้องรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับการทำธุรกรรมการเงินระหว่างประเทศ ในการเรียกใช้ระหว่างธนาคารเป็นความสามารถของธนาคารชั้นนำที่จะ

หนึ่งในคุณลักษณะดั้งเดิมของ